如果講到數位廣告市場上,大家最熟悉的就是Facebook和Google兩大毫無懸念的龍頭,其實還有一些正在高速成長的隱形冠軍的數位廣告公司,今篇的主角Digital Turbine (#APPS)就是其中之一。
APPS並不是年輕初創公司,上市已經有15年。2015年之前股價一直都無什麼突出表現,直到2015現任CEO上任,開始跟美國大電信商合作,賺App開發商在新手機的上架費,營業額才大幅成長。
APPS的商業模式是透過許多合作夥伴包含電信商像是Verizon和AT&T、印度的Jio以及設備製造商(三星、小米)簽獨家協議,讓這些廠商出廠的Android手機預裝Digital Turbine的軟體,像是FB、Uber、Booking.com 等app都會付費跟Digital Turbine合作,讓他們出現在手機預載的組合或推薦選項中,Android用戶不用進去Google Play應用商店就能直接安裝app。
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微軟市值突破2兆美元、成疫情下最大受惠者!納德拉超前部署,如何7年內帶股價翻6倍?
受惠疫情,遊戲辦公都靠它
低調創新,藉併購強化體質
微軟最近還宣布將從美國電信業者AT&T手中收購其網路雲端平台技術,強化5G行動網路業務服務,強化體質的腳步沒有停過。
#微軟 #低調創新 #資策會服創所
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S4EP4 下面有本週公布財報公司分享 趕快收藏起來吧!
北美時間週二早上美國健身科技公司Peloton的股價突然上漲,而這是發生了什麼事情呢?其實就是因為該公司在本週一的時候宣布說要開始進軍遊戲產業,Pelton宣布計畫要推出一款叫做Lanebreak的健身遊戲,該公司表示說這將是一個介於遊戲與健身之間的體驗。
-
今天提到的財報公司
週一 IBM, J.B Hunt, AutoNation, Cal-Maine Foods, Tractor Supply
週二Travelers, Netflix, United Airlines, UBS, Chipotle, Halliburton, Canadian National Railway, Intuitive Surgical, ManpowerGroup, Housing starts
週三Johnson & Johnson, Coca-Cola, Verizon, CSX, Whirlpool, Texas Instruments
週四Intel, AT&T, Blackstone, Twitter, Snap, American Airlines, Initial Jobless Claims, Existing Home Sales
週五Honeywell, American Express, Manufacturing PMI採購經理人指數, Services PMI
-
Chipotle在北美時間週二盤後公布財報,隨著消費者逐漸回到餐廳內用,該公司營收也超越了疫情前的水平,在最新一季第二季財報之中,營收成長38.7%。
圖片來源 predictiveindex/ Chipotle/ Peloton
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Nio蔚來 在6月發表了5月的最新交付報告後 , Nio的股價在一天上升了近10%. 到底投資者該如果理解這一個新聞呢? Nio蔚來從影片可以了解 蔚來最新的情況.
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說真的
還真看不懂一堆人為什麼這麼愛高配息的股票
在巴菲特的投資理念中認為公司拿出高配息
不如買庫藏股(中國大陸稱回購)
世界一流的公司都是庫藏股註銷優先
因為可以節稅然後註銷股本讓EPS持續增加
原來的股票就會更值錢
股價就可以享受不斷上漲的利多
漲到一個地方就會再拆分成好幾股
這是美股的常態
高配息往往代表公司無法做出好的資本運用
沒投入資本支出
又把現金都發給股東無法節稅
美國電信股跟台灣電信股的問題也都差不了多少
投資多變成重資本的生意
補貼手機費用吃重
又要做資本支出升級設備
這種公司到底有什麼投資前景?
一堆人超愛RDB.S
怎不乾脆買蘋果不是更好
巴菲特第一重倉
死也拉巴菲特一起下水
從護城河角度蘋果有自己的IOS系統
強勁的現金資產
強勁的現金流
還有不斷上升的服務與軟體收入(每次有人內購還是買軟體抽你30%)
十足的高級惡霸
左邊壓榨鴻海等代工廠
右邊壓榨軟體工程師和軟體公司(爽抽30%)
怎麼看也比AT&T好
AT&T最爽的時代早就過了
就跟中華電信一樣
過氣產業
之前試圖垂直整合併購一些影視
問題是Netflix的現金流就驗證了
這行業根本大泡沫
他的主要樞紐是明星的影響力和行銷費用
當然劇本與內容會影響後續票房跟營收
但明星的費用大家都再進入這塊市場
變成贏家的詛咒
請必看贏家的詛咒這本書
搶到的最後都是Loser
我超不解每個一流公司看Netflix衝高股價全部衝進去影視再幹嘛
這塊根本有營收沒利潤
唯一還算有機會的可能迪士尼吧
畢竟米老鼠是不會靠北工資太低也沒有經紀人的
但還是永遠那麼可愛
這些大企業的資本支出很多都很蠢
根本沒必要
因為以前太賺了
所以現在常常亂搞
從財務角度來看根本沒長期的發展
整條電信產業鏈
從你買手機到用服務
你覺得誰利潤最好?
在我看起來就是蘋果
一支手機利潤一半
3萬元的手機賺15000
那請問你一個月電話費499
500綁約30個月總營收15000 中華電信成本多少?
怎麼想也不可能去買電信股
影視產業高固定成本
拍一部電除非你人人都是奪魂鋸
一百萬翻幾十倍
不然多數的片子都是投資幾千幾億
不小心踩雷連回收都沒辦法
這商業模式真的讓人無法喜歡
結果眾人追隨的RDB.S從2019年初至今慘賠49%
AT&T績效-2.47
黃金這個沒利息眾人唾棄的廢物
他的ETF-IAU爽賺33%
比標普500還猛3倍
為什麼現在沒有高利息?
因為低通膨沒有升息空間
然後市場的包括台灣一堆投資人
瘋狂追逐高收益垃圾債 高配息股票
阿就是低發展 高資本支出 高風險才有高配息
不然美國長天期國債為什麼都只剩下2%不到
這種邏輯的置換錯誤
真的是一種投資悲劇
強調高配息的現金流
問題是一堆公司跟銀行借錢發股息
或者發4%債券然後給6%利息
真得滿頭黑人問號
不可思議
難怪會發生次貸風暴
讓我想起一個好朋友
十幾年前跟我說有一個很好的生意
一問是什麼?
他說年收20%保證收益
五年就回本哦
還能再投入
結果一年半收了30幾%的利息非常高興
跟我炫耀自己的投資多麼精準
下個月哭著找我問律師電話
說發錢的都跑了
在我看來高配息的神話再這個低利時代跟這故事沒兩樣
透過財務報表與債券和銀行去進行包裝而已
騙騙那些不懂會計和財務報表的投資人
他們就知道你愛這味高配息
跟龐式騙局都玩幾百年了
人類就是始終搞不懂
你要他的利他要你的本
利越高本的風險喪失越大
這麼好賺我去銀行借來自己賺就好
何必配給股東
就是股價一直跌
用了去年過時的配息計算殖利率
才顯得好像很便宜
結果勒?
公布新的配息政策慘不忍睹
難道換了一個市場投資邏輯就會不同?
台灣過去台積電遭人唾棄就是因為每年配息都比人家少
但股價報酬這幾年來也沒有輸給銀行股
一堆以為撿到便宜的結果都沒挑到真正的珍珠
配息是有多高?
在我看來我只認同一種配息
我一馬上買下去你馬上還我本金
等於認乾股
這樣我完全沒風險了
否則就算你要給我99%的利息
我都懷疑你明天是否坑掉我的1%本金
投資人不認真務實追求產業基本面和財務基本知識
把台灣追求高殖利率那套帶進美股市場
實在傻眼
※ 引述《formec (斑斑)》之銘言:
: 最近常看到有人推薦油企 所以才慢慢觀察美股
: 本來有長期投資RDS.b的打算 近期慢慢分批購入 終於在昨天開始賺錢了
: 可能是因為RDS.b相對科技股真的不太會漲 而且這段時間閱讀了一些文章
: 又覺得之後油氣的獲利 可能因為車子漸漸改為電動車 無法成為長期穩定的存股
: 所以想部分轉戰另一隻股票AT&T 但版上好像很少討論這隻
: 想問問各位的看法 謝謝 (預計之後每個月投入2萬)
--
Every man for himself and God against them all.
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.225.143.175 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1590142138.A.B14.html
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