【高盛 v.s. Gamma,一流科技產業分析師的前景觀察與 Gamma 有何不同之處?】
✍🏻 分析全文:https://gamma.to/notes/zHnBRUZuOgrGiuHr5TVj
🔖 隨著 Eric Sheridan 從瑞銀 (UBS) 轉到高盛 (Goldman),高盛也出具了針對大型互聯網公司的初次評等。由於 Eric Sheridan 是業界最受尊敬的科技行業分析師之一,讓我們來看看他對當前交易環境的看法,並將他的觀點與 Gamma 的觀點來進行比較,看看我們的分析與業界一流的分析師差別在哪。
🔖 在過去的 6 個季度中,股票受到 re-rating (重新估值) 以及 earnings revision (盈餘調升) 的正向驚喜所推動。根據 Gamma 的觀點,隨著上檔驚喜的範圍縮窄,所有公司在後疫情的時期是否能有長期的成長性是最被熱議的話題,其中大家對於 Peloton 和 Airbnb 等公司日後成長性觀點的差異尤其顯著。
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Eric Sheridan 的報告提出了 10 大趨勢主題,我們挑選了其中幾個來做對比:
趨勢 #1:商務與廣告事業間的分界愈來愈模糊 (相關個股:$AMZN、$FB、$GOOGL、$PINS、$SNAP)
🔖 (截自高盛的報告)
Amazon 創造需求的策略和影片廣告的策略、社交商務(Facebook、Instagram、Pinterest)的興起、以廣告收入輔助核心收入的商城 (marketplace) 模式以及賣家商城模式(Facebook Marketplace、Google Shopping 和 Shopify)的興起。我們認為上述各種商業模式的關鍵成功因素會在「規模」,因為這些廣告與社群之間的界限已經十分模糊了,也藉由深度的消費者需求創建了一個飛輪,這些深度需求可以透過產品品別的可取得性來獲得滿足(品牌/賣家數量越多可以滿足越多消費者需求)。
我們認為 Amazon 有很好的戰略地位來在全球市場利用這個趨勢,且我們也將關注數位廣告公司的產品創新和執行能力,因為他們試圖在消費活動的底層漏斗,將消費者觀看媒體的行為和消費意圖的表達轉化為購買行動。
🔖 (Gamma看法)
Gamma 曾針對 Facebook、Snap、Pinterest、Tiktok、Youtube 的社群商務機會進行大篇幅的深入探討 (https://gamma.to/notes/MKS27ngMNTClj0YMiezK),從過去的經驗來看,廣告主(也就是品牌主)不希望將消費者留在 Facebook 等其他平台上,而會更傾向將流量吸引到自己的網站上。因此,他們通常會願意在 Facebook 等 app 內完成的購買支付更少的廣告費用(比較願意花錢導流到自己的網域)。
隨著 Apple 實施 ATT,廣告績效的測量變得越來越困難,這也讓廣告主不願意支付平台更多廣告費的現況發生了變化。對廣告主來說,在這些平台內完成的購買行為若是可以獲得更高的轉化率、與更佳準確的歸因,是越來越有吸引力行銷方式。
我們不認為在 app 上直接放上「購買」按鈕就能夠讓各平台瞬間成功轉變成社群商務,購物中的每個流程都需要一個一個無縫地整合到功能中。
雖然社交商務都還尚處在早期的發展階段,但我們正在看到這個商業潛力逐漸的實現,並為各個平台帶來更高的 CPM,也正在為廣告商帶來更高的 ROAS。
#更多趨勢相比於內文中
#AMZN #FB #GOOGL #PINS #SNAP #PTON #TGT #ABNB #BKNG #EXPE #UBER #LYFT #DASH #SPOT #NFLX #TWTR
同時也有2部Youtube影片,追蹤數超過15萬的網紅RedisPolly,也在其Youtube影片中提到,我非洲&南極預訂的agent-Wild Senses Holidays:http://www.wildsensesholidays.com/en/ ↓片中提到的船公司Link↓ Quark Expedition:https://www.quarkexpeditions.com Ponant:htt...
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美股繼續回檔,聯準會(FED)7月貨幣政策會議記錄顯示,今(2021)年將考慮削減量化寬鬆貨幣政策(QE),市場投資者憂慮提升,賣壓出籠。
美股各大指數,道瓊工業、標普五百、那斯達克等指數均跌破月線,而最弱的費城半導體指數破季線後,往半年線靠攏,下一個焦點轉移到8月26日舉行的傑克森霍爾全球央行年會,FED主席鮑爾可能會有明確宣示。
強勢股 : Lowe's Companies, Inc.(LOW.US)漲9.59%,為美國第二大家居裝飾用品零售商,主要連同其子公司在美國、加拿大及墨西哥經營家居裝飾零售店。公司提供一系列用於維護、修繕、改造及裝飾之DIY產品。
弱勢股 : Cree, Inc.(CREE.US)跌9.15%,從事開發、製造及銷售照明及LED、應用於功率與無線射頻(RF)的半導體產品,
台股昨天帶量拉出下影線,加權指數收在16826點成交值4242億,上漲164點,盤中最低的16418點是否為本波低點仍有待觀察。
我個人對短期內盤勢採取保守態度,但是,客觀來看,周三是帶量長紅,有築城底部機會,週四美股大跌正是測試的機會,仍採取低水位持股,但追蹤第三季營收以及半年報佳的企業,或是加碼標的。
強勢股 : 高價股以百元的聚積、美琪瑪、一0四等強勢,航運、鋼鐵股則跌深反彈
道瓊指數下跌 382.59 點,或 1.08%,收 34,960.69 點。
那斯達克指數下跌 130.27 點,或 0.89%,收 14,525.91 點。
標普 500 指數下跌 47.81 點,或 1.07%,收 4,400.27 點。
費城半導體指數下跌 47.99 點,或 1.47%,收 3,208.83 點。
標普 11 大板塊僅非必需消費品收紅,能源、醫療保健和資訊科技板塊領跌。
特斯拉 (TSLA-US) 上漲 3.50%;。蘋果 (AAPL-US) 下跌 2.55%;臉書 (FB-US) 跌 0.84%;Alphabet (GOOGL-US) 跌 0.89%;亞馬遜 (AMZN-US) 下跌 1.26%;微軟 (MSFT-US) 跌 0.61%。
目標百貨 (TGT-US) 下跌 2.77%;雪佛龍 (CVX-US) 下跌 4.01%;IBM (IBM-US) 下跌 2.05%;安進 (AMGN-US) 下跌 1.89%;開拓重工 (CAT-US) 下跌 1.70%;Salesforce (CRM-US) 上漲 1.73%。
費半成分股多收黑。英特爾 (INTC-US) 跌 0.95%;AMD (AMD-US) 跌 3.83%;應用材料 (AMAT-US) 下跌 1.11%;美光 (MU-US) 跌 0.23%;高通 (QCOM-US) 下跌 1.54%;NVIDIA (NVDA-US) 下跌 2.15%。
台股 ADR 漲跌互見。台積電 ADR (TSM-US) 跌 0.59%;日月光 ADR (ASX-US) 漲 0.36%;聯電 ADR (UMC-US) 漲 1.89%;中華電信 ADR (CHT-US) 跌 0.54%。
(本文係個人看法與紀錄,非為投資建議,讀者請自行獨立思考,作出投資決定,盈虧自負,與本人無關)
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〈美股盤後〉Fed暗示今年內Taper 道瓊收黑近390點
週三 (18 日) 儘管目標百貨 (Target) 和 Lowe's 等零售商公布優於預期的財報,在聯準會 (Fed) 釋出 7 月會議紀要後,美股尾盤加速滑落,四大指數全數淪陷,道瓊收黑近 390 點,為連續第二個交易日走跌。
政經消息方面,聯準會釋出 7 月會議紀要,為自疫情以來首次明確討論減碼購債 (Taper) 議題,暗示今年內行動。「討論資產購買」的內容章節提到,大多數官員上個月同意,若經濟復甦符合預期,可能會在今年晚些時候開始放緩購債 (Taper) 步伐。
與會者大多認定,在達到充分就業以及通膨目標上取得「進一步實質進展」方面,通膨已取得類似進展,但充分就業方面仍未達標。
新冠肺炎 (COVID-19) 疫情持續蔓延全球,截稿前,據美國約翰霍普金斯大學 (Johns Hopkins University) 即時統計,全球確診數已飆破 2.09 億例,死亡數突破 438 萬例。美國累計確診超過 3711 萬例,累計死亡數超過 62.4 萬。印度累計確診超過 3228 萬例,巴西累計確診 2041 萬例。
週三 (18 日) 美股四大指數表現:
美股道瓊指數下跌 382.59 點,或 1.08%,收 34,960.69 點。
那斯達克指數下跌 130.27 點,或 0.89%,收 14,525.91 點。
標普 500 指數下跌 47.81 點,或 1.07%,收 4,400.27 點。
費城半導體指數下跌 47.99 點,或 1.47%,收 3,208.83 點。
標普 11 大板塊僅非必需消費品收紅,能源、醫療保健和資訊科技板塊領跌。(圖片:finviz)
標普 11 大板塊僅非必需消費品收紅,能源、醫療保健和資訊科技板塊領跌。(圖片:finviz)
焦點個股
科技五大天王齊跌。蘋果 (AAPL-US) 下跌 2.55%;臉書 (FB-US) 跌 0.84%;Alphabet (GOOGL-US) 跌 0.89%;亞馬遜 (AMZN-US) 下跌 1.26%;微軟 (MSFT-US) 跌 0.61%。
道瓊以雪佛龍領跌。雪佛龍 (CVX-US) 下跌 4.01%;IBM (IBM-US) 下跌 2.05%;安進 (AMGN-US) 下跌 1.89%;開拓重工 (CAT-US) 下跌 1.70%;Salesforce (CRM-US) 上漲 1.73%。
費半成分股多收黑。英特爾 (INTC-US) 跌 0.95%;AMD (AMD-US) 跌 3.83%;應用材料 (AMAT-US) 下跌 1.11%;美光 (MU-US) 跌 0.23%;高通 (QCOM-US) 下跌 1.54%;NVIDIA (NVDA-US) 下跌 2.15%。
台股 ADR 漲跌互見。台積電 ADR (TSM-US) 跌 0.59%;日月光 ADR (ASX-US) 漲 0.36%;聯電 ADR (UMC-US) 漲 1.89%;中華電信 ADR (CHT-US) 跌 0.54%。
企業新聞
Robinhood (HOOD-US) 上漲 6.71% 至每股 49.80 美元,但盤後公布財報後暴跌逾 7%。該公司第二季淨虧損 5.02 億美元,月活躍用戶數達 2130 萬,營收在第二季增長至 2.33 億美元,遠高於去年同期的 500 萬美元,但警告第三季業績可能放緩。
目標百貨 (TGT-US) 下跌 2.77% 至每股 247.58 美元。該公司公布 2021 會計年度 Q2 財報,營收年增 9.5% 至 251.6 億美元,(Non-GAAP)EPS 報 3.64 美元,雙雙優於預期
美國家居建材零售商勞氏 (LOW-US) 公布 Q2 營收年增 1% 至 275.7 億美元,稀釋後 EPS 報 4.25 美元,均優於市場預估,同店銷售額雖下滑 1.6%,仍略勝預期。
特斯拉 (TSLA-US) 上漲 3.50% 至每股 688.99 美元。兩位美國參議員週三敦促聯邦貿易委員會 (FTC) 調查特斯拉,稱該公司將其自動駕駛系統宣傳爲完全自動駕駛,從而誤導了消費者、危害公衆。
黑莓 (BB-US) 上漲 4.13% 至每股 10.08 美元。美國網路安全和基礎設施安全局 (CISA) 及美國食品和藥物管理局 (FDA) 週二警告,黑莓設計的一款軟體存在網路安全漏洞,採用該軟體的汽車和醫療設備可能面臨風險,黑莓週三宣布已修正該錯誤。
經濟數據
美國 7 月新屋開工年化總數報 153.4 萬戶,預期 160.8 萬戶,前值自 164.3 萬戶上調至 165 萬戶
美國 7 月新屋開工年化月增率報 - 7.0%,預期 - 2.2%,前值 6.3%
美國 7 月營建許可年化總數報 163.5 萬戶,預期 161.0 萬戶,前值自 159.8 萬戶下調至 159.4 萬戶
美國 7 月營建許可年化月增率報 2.6%,預期 1.0%,前值 - 5.1%
華爾街分析
華爾街的焦點將轉移到下週傑克森霍爾全球央行年會,自 7 月利率會議以來,越來越多 Fed 官員支持在 9 月宣布縮減購債計畫、並於 10 月開始實施。
Rockland Trust 分析師 Rachael Aiken 稱:「在我們將財政和貨幣政策交由經濟自行運作時,就存在這種不確定性,市場將繼續感受到圍繞這一點的波動。」
Independent Advisor Alliance 投資長 Chris Zaccarelli 表示,從短期來看,市場將繼續專注於經濟增長和新冠變種病毒問題,在克服這些挑戰的過程中,有關經濟和就業市場的好消息應該會重新提振投資者的信心,這將推動市場在年底前達到新高。
https://news.cnyes.com/news/id/4706341?exp=a
【全球股市觀察站】2021-08-18(美國時間)
阿斯匹靈實戰文章
https://scantrader.com/u/9769/service
阿斯匹靈IG
https://www.instagram.com/aspirin_grandline/?hl=zh-tw
tgt公司 在 RedisPolly Youtube 的最佳貼文
我非洲&南極預訂的agent-Wild Senses Holidays:http://www.wildsensesholidays.com/en/
↓片中提到的船公司Link↓
Quark Expedition:https://www.quarkexpeditions.com
Ponant:https://en.ponant.com
Polar Latitudes:https://polar-latitudes.com
Scenic eclipse:https://www.scenic.com.au/eclipse
National geographic expeditions:https://www.nationalgeographic.com/expeditions/
Gadventure:shttps://www.gadventures.com
Antarctica21: https://www.antarctica21.com/ship/magellan-explorer/
Oceanwide expeditions(emperor penguin):https://oceanwide-expeditions.com/antarctica/cruises/otl22-20-weddell-sea-in-search-of-the-emperor-penguin-incl-helicopters
Quark Expedition(emperor penguin):https://www.quarkexpeditions.com/antarctic/snow-hill-island
↓小資訊 (來自Wild Senses)↓
1) Below 100ppl ship expedition: as only 1 restaurant, rooms smaller, but got the benefit for all guests to do all landings tgt = extra time ashore
2) Bigger ship, lower budget type, but good expedition guides (like Quark is a good example)
3) Bigger ship, reasonable price (like Ponant) more comfortable and leisure, more dining option
4) Ultra luxury (like SCENIC), best comfort while on expedition cruise, rooms are bigger 300-400 sq ft.
the ship has helicopter, submarine (extra cost, subject to availability) - unique experience~Very expensive!!
5) Fly cruise (Antarctica21)
save crossing the drake , have different ships (smaller expedition style, or newer medium size ship)
6.) Nat geo oyages for guests. especially those more keen on photography, close to Scenic Eclipse price. Ship is more simple but many professional talk
*This is NOT a sponsored video*
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tgt公司 在 Orange 陈慧恬 Youtube 的最佳貼文
上一個十年一起緬懷,
下一個十年各自精彩,
以後的現在,
我們熱血期待。
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Orange陳慧恬《以後的現在》LIVE音樂會
日期:8月19日(星期六)
時間:8.00pm
地點: The Gardens Theatre-TGT
票價:RM78(售罄) & RM58
购票链接:https://goo.gl/forms/yYv3INB4BzxJ9XS53
购票热线:018-2681610
购票电邮:[email protected]
*全場對號入座
*首150位購買門票者將獲贈價值RM138的CRAFT美髮產品(名額已滿)
*所有購買門票者將獲贈陳慧恬親筆簽名音樂會海報1張
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【歌詞】
回憶被時間轉載。我站在未來。
再多的感慨。都已釋懷
那年那季的花開。是喜出望外。
青澀的戀愛。單純無猜
Hu。而後來。我們互相感動並互相傷害
Hu。而現在。我們都各有幸福藏在口袋
(誰緬懷) 愛的姿態
(誰緬懷) 痛的懸崖
(不復存在) 以前若明白以後的現在
(誰期待) 躲過分開
(誰期待) 倒帶重來
(確定的愛) 是誰陪你在以後的現在
被驚嘆過的青睞。像副印象派
敘述與承載。當時情懷
倔強與青春同在。碰撞過精彩
憑一份直率。純粹相愛
Hu。而後來。我們互相感動並互相傷害
Hu。而現在。我們都各有幸福藏在口袋
(誰緬懷) 愛的姿態
(誰緬懷) 痛的懸崖
(不復存在) 以前若明白以後的現在
(誰期待) 躲過分開
(誰期待) 倒帶重來
(確定的愛) 是誰陪你在以後的現在
沒所謂長滿青苔(讓它覆蓋)
沒所謂不沾塵埃(讓它記載)
每一次的奮身去愛。進化過腐壞。
才更懂得愛與被愛
誰被愛。被誰愛。誰被誰愛
(誰緬懷) 愛的姿態
(誰緬懷) 痛的懸崖
(不復存在) 以前若明白以後的現在
(誰期待) 躲過分開
(誰期待) 倒帶重來
(確定的愛) 是誰陪你在以後的現在
(誰緬懷)
(誰期待)
(垂敗盛開) 是誰陪你在以後的現在
回憶被時間轉載。穿流過靜脈。以後的現在
ISRC: MYOT11700002
曲 Composer / 黃晟峰
詞 Lyricist / 梁錦興
製作 Produced / Orangeman 橘色人
編曲 Music Arrangement / Haw Vee 魏文浩
吉他 Guitar / Haw Vee 魏文浩
小提琴 Violin / Yi Fen 陳儀芬
和聲編寫 Backing Vocals Arrangement / Anna 莊啟馨
和聲 Backing Vocals / Anna 莊啟馨 / Orange 陳慧恬 / Haw Vee 魏文浩
錄音 Recording Engineer / Haw Vee 魏文浩 @ Studio 21
混音 Mixing Engineer / Jackey Yow 饒善強 @ Monster Music Production
OP: 好感度音樂有限公司Good Sense Music Service Co., Ltd
SP: Universal Ms Publ Ltd Taiwan
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MV幕後團隊:
導演 / RONZ @ ONE ETC
攝影 / ASTIMAK / LIP @ ONE ETC
攝助理 / FOLDER
航拍 / ASTIMAK @ ONE ETC
剪接 / RONZ @ ONE ETC
美術 / RONZ @ ONE ETC
造型 / COLIN SIM
化妝 / RAE @ PLIKA
後制處理 / SKYLER LEONG
花絮側拍 / THREEBOX
花絮剪接 / 歪歪
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數位音樂:
iTunes: https://goo.gl/Fndmze
JOOX - https://goo.gl/yRyc5z
KKBOX - https://goo.gl/PUMXJ6
Spotify - https://goo.gl/zqmcTn
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