台股基金分類
之前曾PO文寫過,台股主動型基金主要分為三大類:
1.一般股票行型:正常版應該是有2~3成的非電子產業
2.科技型:以大型電子股為主
3.中小型:以小型電子股為主
而投資在台股的ETF嚴格分類,亦可分為三大類:
1.市值型:用市值來排名
如:元大台灣50(0050),元大中型100(0051),元大MSCI台灣(006203),富邦台50(006208),兆豐藍籌30 (00690),富邦台灣中小(00733)
2.高息型:分配高股息
如:元大高股息(0056),國泰股利精選30(00701),元大台灣高息低波動(00713),富邦臺灣優質高息(00730),FH富時高息低波(00731),國泰永續高股息(00878)
3.產業型:投資特定產業
如:富邦科技(0052),元大電子(0053),元大台商50 (0054),元大一MSCI金融(0055),第一金工業30(00728),國泰臺韓科技(00735),國泰台灣5G+ (00881)
主動型基金該怎麼選?許多人已經很清楚,無非先選自己要的類別,再從該類別中選長中短期績效靠前的,而ETF的選擇些許不同,要先了解你要哪一種類別?要了配息就不要奢望其股價大漲,當然不要跟其他類別比報酬率,本人覺得ETF縱使同一類別再來比績效,不如比比每一ETF其追蹤的個股及每一個股的比重。
主動型基金有個股10%之限制,還有基金經理人可以隨時調整其持股內容,我們用績效挑基金,是考驗基金經理人的擇股能力,而ETF是被動型的,一開始就受限於契約的規定,因此你挑的應該是你接不接受這樣的持股分配,以近一年來類股輪動如此頻繁,主動型基金可以隨類股調配,而ETF則被動執行,績效自然落主動型。
因此ETF除了選擇自己要的類外,還要把握是:
1.了解其追蹤的個股及每一個股的比重,再問自己是否接受
2.規模不要過小(查看契約下市的規定),成交量也不要過小
3.反向、二倍的ETF不是一般人在買的,強烈建議:不要碰!
蘿蔔、青菜各取所需,心中有定論,自能組成你要的投資組合。
後續:ETN與ETF雷同,前者是券商發行,後者是投信公司發行,最大區別是:前者大都訂有存續期間(2~20年都有),後者沒有,除非達下市條件才結束。
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【財經皓角網站】看ETF績效沒有意義 選股邏輯才是重點
許多人投資ETF,都會從長期績效來判定,是否達買進標準。
因為,ETF由一籃子股票組成,買了,等於避免個股風險,既然不是買個股,績效就沒辦法像個股,在短時間給予鉅額報酬,但是,在風險可控下,複利效果與景氣連動,也能帶給投資者不錯的年化收益,所以,多數ETF投資者,都是用長期心態去投資的。
不過,投資者會遇到一個問題,那就是,長期到底得多長?理論上,只有ETF下市,把錢全部還給投資者的時候,我們才能夠完全的確認這檔ETF,或是這檔基金的的投資能力,有很多基金曾經在一段時間管理十分不錯,但因為產業的變革,把之前賺的績效全虧了。
所以,單純地談長期績效是沒有意義的。
時間越長,的確越有利於我們去衡量這檔基金、ETF的擇股能力,以及他的操盤技巧,但我們買ETF的目的卻不是這個。
我們要的是,用最短的時間,搞清楚這檔基金是否有好的擇股機制和投資能力,我們要的是在30年前就知道巴菲特旗下的波克夏,能夠在未來讓我們賺多少錢,而不是回頭看他已經賺了這麼多錢。
那要如何縮短時間?
主要辦法就是搞懂ETF的選股規律。ETF的績效只是表象,所以我常跟網友說,為什麼前一年的飆股通常不能買?因為短期報酬,通常是『脫離均值和市場極端情緒』造成的,股價漲高有時沒原因,純粹就是高於均值水平,加上市場討論度高,推升股價,它回歸也是遲早的事。
比如每年股票市場,總會有不同的類股行情,像是2018年被動元件、2019年5G概念股、2020年電動車,到2021年航運股,每一輪行情到底,股價都會自然回歸,如果牛市仍在,至少只是健康回調,但一遇到熊市,恐怕就會套在高點,形成鉅額虧損。
所以,每年總會有績效特別好的幾檔基金和ETF,這都跟當年度的行情密切相關,想要不被行情所騙,就得搞清楚ETF的選股規律和投資理念。
我認為,挑選ETF有幾個指標:
1.成分股
ETF就是一籃子股票,每檔ETF主題各不相同。以高股息ETF為例,雖然都是要高配息,但是成分股的產業、權值比重卻差很多,比如0056主要是電子零組件、00701是電信股和金融股、00878則是電子、金融皆有。那麼,雖然這幾檔配息都不錯,股價走勢卻很容易受到,族群板塊移動的影響。
2.流動性
看一檔ETF流動性好不好,要看他的成交量。如果一檔ETF擇股邏輯符合心中期待,但成交量偏小,很有可能出現流動性風險。當你要把部位大幅出清時,卻出不掉,因為大家都在賣。
(全文連結在留言區)
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【ETF配息王出列】
2021年5月18日將進行第二次配息的國泰永續高股息(00878)因配息率逾5%,近日出現一波搶購潮,近日來累積申購張數高達68,500張,日均成交量曾高達4.8億元,顯示愈來愈多投資人認為一張約1萬8千元的00878非常「物美價廉」。
#國泰永續高股息ETF
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