台股觀察週報 2019/1/27（歡迎分享）
1. 本週費半大漲，主要是晶片股2018Q4財報優於市場預期，尤其是與5G、AI相關的業者，但多數業者對於2019H1展望仍偏保守看待，尤其是記憶體相關的業者，故我們仍認為半導體產業景氣持續面臨調整期。
2. 近期美國升息腳步趨緩，中美貿易戰也頻傳降溫利多，資金有重新回流新興市場的跡象，在人民幣升值趨勢沒有逆轉以前，這波反彈不會結束。此外，關稅壁壘必定導致通膨，美國目前的策略是壓低油價來抵銷通膨問題，緩和聯準會緊縮資金對抗通膨的壓力，因此，我們認為油價、人民幣走勢將是這波反彈的關鍵。
3. 從月線來看，台股這波多頭行情M頭尚未成形，不排除還有機會挑戰前高，完成多頭結束的型態。但從基本面角度看，上半年較難滿足翻多條件，下半年半導體產業有可能會出現回補庫存的急單，但整體景氣要到2020年才有較大的復甦機會。以效率市場的角度看，指數可能會提前基本面約1~2個月走，三月初中美貿易戰關稅問題過關後，指數進行最後的調整，在四、五月就有可能開始反映下半年庫存回補效應。
4. 多方選股一定要留意低軌道衛星的趨勢，而且市場對於這項趨勢的關注程度不高，目前相關族群評價普遍不貴，預期這項趨勢會在未來3~5年逐步發酵，逢回要留意買點。
5. 新能源車對台灣車用半導體業者影響，好壞參半，既有的車用二極體業務，會受到新能源車滲透率提高而衰退，但業者積極切入車用IGBT、MOSFET，這塊也會帶來強勁成長。可以預見未來兩、三年，業者將面臨營收結構的持續轉型，在評價具吸引力時，以長期投資的角度切入，或許還不錯。選股上，朋程純度最高，台半優於強茂。
6. 持續看壞散熱族群，5G手機在2019年出貨量很少，2020年也不見得會放量，目前看起來2022~2023才會有較大的出貨規模。5G基地台散熱，除泰碩有切入中興供應鏈外，其他業者這塊產品線的貢獻度不大。
7. 神秘營建股本週創波段新高，恭喜長期支持定錨電子報的讀者，以及之前為了這支股票訂閱定錨電子報的讀者，目前持續看好未來評價將回歸正常水準。
未來台股觀察週報將重新免費開放給所有錨粉，對於訂閱基本版的讀者，我們會再提供「定錨精選二十」的summary table，跟每週的觀察週報一起發送，內容包括這些股票的財測，以及觀察重點，預計農曆年後開始實施新制。
車用二極體2023 在 中視【股海大丈夫】20230609#陳建誠：先進封裝精材落隊跟 ... 的必吃
中視【股海大丈夫】20230609#陳建誠：先進封裝精材落隊跟上噴漲停隱藏版Cowos 概念股月增70% 車用二極體 落隊的請跟上#中視 #中視新聞 #股海大丈夫 #永誠 ... ... <看更多>