【追蹤 MarketFocus 看更多詳盡財經及投資分析】【#BF投資焦點】【董事局大地震】老闆娘舒萍及二股東施永宏突辭任董事 海底撈半年盈利翻倍股價仍下挫6%
火鍋飲食集團海底撈(6862)昨公布今年上半年業績,營業額及利潤均大增逾一倍,分別增至201億元及0.965億元人民幣,不過人均消費額及翻台率卻下降5至10%。在此敏感時刻,海底撈董事局突然「大地震」,公司發公告宣布老闆娘舒萍及公司第二大股東施永宏分別辭任公司非執董及執董職務,背後原因令人難禁議論紛紛。疑受董事局換血消息影響,海底撈今晨股價一度大跌6%,低見27.05元,之後才略為反彈。
根據公告,海底撈董事長(張勇)的妻子舒萍已辭去公司非執行董事及審計委員會成員之職;海底撈的聯合創始人之一兼集團第二大股東施永宏也辭任了公司執行董事一職。據報道,2020年海底撈年報顯示,張勇夫婦實際控制公司36.125億股(佔公司約66.2%股權),施永宏實際控制8.45億股(佔公司約15.5%股權)。對於此次人事變動,公告稱舒萍以及施永宏均確認,與董事會無任何意見分歧。
海底撈董事局在換血的同時亦會成立企業管治委員會,啟動內部接班,楊利娟被任為公司副首席執行官,蔡新民被任為公司審計委員會成員。董事會並新增楊利娟、李朋、楊華、劉林毅、李瑜、宋青、楊立七位執行董事,新增馬蔚華、吳宵光兩位獨立非執行董事。據報道,新增董事局成員多數為海底撈體系內成長起來的管理人員,這與海底撈去年公布的接班人計劃要求相配合。
今次董事局地震,以公司第二大股東施永宏的退出較為矚目,因他早年疑在海底撈創辦人張勇要求下,以低價廉讓了手上部分公司股權,令張勇及舒萍夫婦成為了擁有公司逾6成股權的的絕對控股股東。至於施永宏及他妻子李海燕雖維持第二大股東身分,但當時亦離開了海底撈集團,媒體當時的報道也曾質疑股權轉讓條件看似對施不太公平。
不過張勇夫婦全力發展下,海底撈其後業務確蒸蒸日上,據報道,至2018年施永宏再次擔任集團執行董事,主要負責監督集團的管理及戰略發展。在股價的高峰期,海底撈市值一度超過4600億元,不過過去兩年疫情打擊飲食業,令海底撈股價及市值從高位累跌了約三分二。外界關注張勇及其團隊如何扭轉乾坤,令公司盈利恢復高速增長。
Text by BusinessFocus Editorial
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台股上沖下洗,反覆打底是必要的
台股先開高131點,再殺到跌127點,又拉上去翻紅漲56點,然後再打回平盤附近,這就是我說的,量能縮太多,預估量只有3500E,沒有V轉的條件,若量能都維持這水平,台股就是先急跌,然後小彈,之後反覆打底估計兩個月,11月接續作夢行情,而後再漲一波。而今日加權破低,OTC沒有,一來MSCI月底調降權重,二來FED年底要縮減購債規模,外資賣大型股拍拍屁股閃人,所以近期必是大型股相對軟,中小型股多殺多完畢之後,就會先強勢反彈。簡單的講最殺戮的一段過去之後,指數會盤整,中小型股各自演出,就看誰下半年數字漂亮,誰就是飆股
鈺創、天鈺、一詮跌深後也都開始反彈,這都是正常現象,因為這種多殺多常常殺的是籌碼而不是基本面因素,後面營收、毛利率、EPS都還是往上的趨勢,盤一穩很快就會漲15~30%上去,耐心等待就可
通嘉最近表現超級逆勢,昨天還創近期新高,今日維持逆勢小漲,買盤在過去一周勇於逆勢進場,這表示後面都有大行情。主要還是兩個趨勢,一個是美系類比IC大廠要逐步退出資訊類的產品線轉電動車去了,歐美大廠都將跟進,台廠大受惠。二是手機都不附充電器了,市場轉去白牌市場,品牌廠以前只有一線歐美大廠的IC,白牌廠顛倒都用台廠的CP值才高,所以通嘉雙重受惠,技術又是兩岸最強,客戶追單追很兇,產能不足第二季漲價20%,七月+10%,估計九月有機會再+10%,毛利率一路往上跳,下半年晶圓產能又多50%,漲價再加上放量,七月賺0.63元,後面很快要超過1元,明年要賺超過12元,歐美大廠退出,市占率加速上升,後面再翻倍都有可能,目前PE非常低,這種趨勢股都是翻倍股,所以是我們最近的重押精品股
金麗科無畏大盤上沖下洗,股價穩穩維持在400元附近,畢竟最重要的進度行政電腦TAPE OUT估計就這兩天完成,產業界與法人圈很多資金都在等待這個進度要進場買股票,這個又要重講一次故事了,大陸公務用行政電腦估計就接近2E台,當初目標是5年要陸續換機,之前用ARM的處理器(龍芯、飛騰)換了一些,但ARM跑XP效能不佳,相容性也不好,更別說飛騰被列實體清單,所以後面就轉進X86了,而非美系也只有金麗科有IP,就成為唯一供應商,五年兩億台,一年2000萬台這會嚇死人,初期不可能這麼多,明年若能出個幾百萬顆就賺死了,因為IP都是自己的,世芯設計ARM晶片是要付權利金給ARM,金麗科通通自己賺,未來量產之後毛利率都會超過六成,高出世芯一倍,每出一顆都賺不少,並且明年有行政電腦+POS系統+台達電訂單三大主力,其他還在接的新案都先不算,這三個案子營收估計就超過40E,樂觀就超過50E以上,EPS估計30~60元,範圍大是量難估,但毛利率高所以量只要衝高EPS就會多很多,金麗科明年爆發力台股應該沒有第二家這麼高的,股價這邊是最後壓縮,如果不是大盤太差,也很難有這便宜可以撿了,積極加碼持股抱牢,等待後面創新高的最大主升段
通嘉之後,要鎖定全新電動車精品股,想知道新飆股的朋友請留言【精品股+連絡電話】,就可得到最新重押標的,有任何持股問題,不知道怎麼處理與換股,都可留言給我
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費半連五黑拖累,台股仍是疲弱
昨天費半主要是大摩看空記憶體,導致美光大跌,直接把今天台灣記憶體相關股票都拖下去,而航運吸走部分資金,電子股仍是表現疲軟,目前沒有主流股扛的住盤勢,群龍無首暫時就還是整理行情,但樂觀一點的是OTC指數與OTC電子指數季線前煞車,看來下周有機會以OTC電子股作為反彈先鋒,太多股票連跌4~6天,短線跌過頭,就是下周的機會,因為跌深就是最大的利多,這是不變的道理
金麗科目前逆勢漲到416元,就符合我說的400元以下我判斷都是鐵板區,這邊買都不會吃虧,大家最關心的設計定案,我估計八月中旬~9月初這區間會是最後階段,搞定後客戶就會付下一階段的錢,因為後面要付錢給晶圓代工廠了,另外九月可以期待台達電有產品要量產,不過今年主要收入還是以簽約金與NRE為主,不必過度期待營收衝多高,但明年以看的到的三大產線包含行政電腦、POS系統與台達電的案子,這三塊營收加起來保守估計就會超過30E,其他案子就再加上去,明年營收是幾倍的跳升,股價爆發力仍是台股第一強
鈺創受到大摩調降美光目標價看空產業影響,連同晶豪科、華邦電、威剛、點序、群聯等都大跌,目前是各說各話,美光、華邦電、威剛法說都看好下半年需求與報價,只有大摩看空,短線跌太快,下週會有技術性反彈,到這邊了不建議殺低
一詮、亞信、天鈺營收財報都創新高,短線也都打回支撐,因為後面數字都是強勁向上,也都不建議殺低。之前高檔出清的富鼎、點序,短線也殺很深,富鼎價差超過30幾元,點序更超過50元,也都會考慮進場搶反彈。而昨天我提到美商要逐步退出資訊類的類比IC恐怕已經難以逆轉趨勢,因為車用訂單一下就8~10年的單,單價高毛利高,電動車成長趨勢又如此強勁而明確,八月中下旬類比
IC股將有機會成為市場新主流,昨天帶家族成員重押買進最新『類比IC重押股XXXX』,昨日漲停今日逆勢小紅小黑,力抗大盤賣壓,PMIC大缺貨,2Q漲價20%,七月再漲10%,九月考慮再漲10%,下半年台積電多給五成產能,所有數字將一路往上跳,後面又有外商退出的大趨勢,類比IC股將成為台股新主流,未來會有翻倍股出現,『類比IC重押股XXXX』就是首選
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