關於 深圳 最新 商場 ，我們在網路上蒐集到這些相關的討論、資訊與評價

【國際滑「鐵」盧】港鐵海外投資連番觸礁實錄 #永續港鐵霸權 #7月專研

港鐵公佈2021年中期業績，當中除了顯示一如以往的發展地產業務龐大紅利外，海外投資業務的財政狀況亦十分值得關注，正反映出港鐵投資核心逐漸傾向海外，愈來愈偏移以香港為本位的發展實況。

港鐵自2009年開始運用多年來從香港所得的巨利，向海外市場拓展進軍。然而，檢視十多年來財務報告，可發現回饋香港的「盈利」卻只有蠅頭小利，這間自稱「國際級鐵路公司」在本地已經建立霸權壟斷，但極少提及海外投資策略原來連番觸礁? 一直引而自豪的鐵路加物業模式究竟是一套「完美方程式」，還是一場「國際滑鐵盧」？

▌海外投資「窮忙」

港鐵由2009年起，先後在澳洲、英國、瑞典、中國等地發展及營運多項鐵路項目，由2010至2020年十年間，大型海外鐵路項目數量由2個變成12個。而最新2021中期業績公佈顯示，港鐵將於2021年12月接管瑞典Mä lartå g的營運服務，顯示未來將會開拓更多海外業務。翻查近年港鐵年報：

—2020年海外業務總收入：214億

—2020年海外投資盈利：4.76億 (利潤率只有約2.2%)

港鐵於2020年海外業務總收入超過本地票務收入成為港鐵最大收入來源。然而，當扣除開支成本後，海外投資盈利非常微薄，雖然相對香港業務過去兩年虧損為佳，但仍可明顯見到港鐵一直在「窮忙」。如果從應佔利潤分析，剔除包括物業業務的票務的收入的內地及澳門業務，海外業務營業額佔絕對大多數，達195.92億元，但應佔利潤只有5,700萬，利潤率僅有0.3%。

可見走出國門的港鐵，利潤確實非常可憐，當中依靠墨爾本鐵路項目佔收入最多。而不少項目每年大多只賺幾千萬。而英國西南鐵路項目(South Western Railway)更「損手爛腳」，在2019年要港鐵額外撥備港元4.3億【註一】，連港鐵自己在當年年報亦表示英國及瑞典鐵路表現欠佳。

在「窮忙」財政數字背後，反映的是港鐵不斷「輸出」香港人才、技術及資源的實況。近十年港鐵年報顯示【註二】：

—員工薪酬總額中海外業務開支

2015年：50億

2020年：92.6億

—海外員工人數

2015年：8,157個

2020年：16,921個

—海外業務資產

2010年：87.79億

2020年：332.35億

除了海外員工已佔現時港鐵全部員工近49%外，根據立法會就港鐵公司鐵路業務質詢，顯示港鐵公司於2016年會調動近80名專職支援香港以外鐵路業務的員工，而到2020年已經上升近200名，當中更會調動本地管理及技術員工至不同鐵路城市「輸出」技術，明顯見到港鐵有發展比重愈來愈偏向海外的傾向。

然而，港鐵海外業務亦由於當地的工程延誤、當地基建配套持有人以及疫情影響，而遇到不少阻礙；瑞典斯德哥爾摩的通勤鐵路（Stockholm commuter rail）於18年因當地基建配套問題，就準時度與顧客滿意度承擔重大罰款【註三】；各地項目亦曾出現大大小小的罷工。(已更正此段落關於港鐵海外營動的內容)

隨著港鐵海外投資數字日益飆升，特區政府往往解釋指，港鐵會為海內外的投資額定下風險管理指標。然而，問題在於，明明政府作為最大股東的港鐵，港鐵利用本地業務的盈利去不斷投資這些「冇肉食」的海外項目，也不善用解決本地鐵路營動時所帶來的各種超支延誤加價等民生問題，這是否合乎港鐵以香港為本的定位？當本港業務是由香港市民、公帑補貼與政策傾斜支撐而成，此舉是否有違公共基建「取之於民，用之於民」的本意呢？亦是現時市民對港鐵海外財政運用原則的一大質疑。

▌完美方程式的「觸礁」

「完美方程式」鐵路加物業發展模式一直是港鐵引以為傲的投資策略，2017年時任港鐵主席馬時亨多次接受訪問稱，港鐵本地鐡路「開一條蝕一條」，需積極拓展海外市場，將「鐵路加物業」的完美方程式推銷至海外，「聲稱」會將盈利回饋香港【註四】，嘗試合理化港鐵近年積極開辦海外新鐵路的原因。

2017年港鐵大肆宣傳港鐵鐵路加物業模式進軍海外，連享負盛名的麥健時公司(McKinsey & Company)亦要為其在官網上放上一篇 ”Hong Kong’s successful self-financing formula” 來歌頌【註五】。而其中最受矚目正是港鐵聯合其他外國發展商入圍參與競投成為倫敦尤斯頓車站重建發展項目(項目地盤面積約22公頃)。然而，翻查現時倫敦尤斯頓車站(Euston railway station)重建的項目進度，原來項目早於2019年由澳洲聯實集團(Lendlease Group)中標【註六】，怪不得港鐵沒有公佈後續消息。

港鐵雖一直嘗試向各政府推銷其「賺錢大計」，卻處處碰壁。除了英國外，港鐵的地產方程式在瑞典亦面臨同樣的挑戰。2017年港鐵同時入圍的瑞典斯德哥爾摩城市Upplands Vasby 其中一個市郊鐵路車站附近的重建項目。當時瑞典日報(Svenska Dagbladet)有報章標題亦提及當地專家表示非常喜歡其規劃理念，但時任斯德哥爾摩市議員則表示當地不需中國國有的商鋪，並表明沒興趣向港鐵出售土地【註七】。而時至今日，港鐵仍未見有公佈項目的最新進展消息。另一篇瑞典日報的報導標題亦有提及瑞典國防委員會主席Pål Jonson 希望在外國公司在營運鐵路前要先進行安全審查【註八】。瑞典政府是否會將項目交予港鐵，或需要因應當地的政經考量。可見，所謂「完美方程式」其實不一定通行於國際，當遇上複雜的地緣政治時，就更加寸步難行。

▌未竟北上之路

港鐵國際間推銷「完美方程式」處處碰壁，而中國市場則成為其中一個重要依靠。根據最新2021年港鐵中期業績公佈，港鐵今年3月在中國杭州取得杭州西站南側的建設用地使用權。除此之外，現時亦在北京、深圳及天津擁有地鐵周邊物業的經營權，算是港鐵多年靠攏中國市場的「成果」。

港鐵多年中國投資多個鐵路項目，足跡遍及深圳丶北京丶杭州，某些項目更在兩鐡合併前已經簽署協議。然而，單單中國就概括多達5個城市的鐡路項目，包括北京（4號線、大興線、14號線、16號線、17號線）、深圳（4號線及北延線）、杭州（1號線及下沙延伸段、5號線）、澳門（輕軌氹仔線），各大城市業務總和只佔2020年總海外業務收入約8.5%，佔收入比例則只有約4%。同時，港鐵亦擔任「廉價勞工」不斷輸出技術、人手及資金，換取地方政府的合作機會。早於2017年港鐵在杭州籌備建港鐵學院，輸出鐵路人才返大陸或到一帶一路。此外，北上為配合大灣區發展，港鐵更在2018年順德區陳村站毗鄰綜合物業發展項目【註九】，負責「冇肉食」的顧問技術支援。

即使成功取得上蓋鐵路項目，港鐵在中國要面對的問題仍然很多，發展進程似乎也不太順利。如深圳龍勝站上蓋物業項目「天頌」，作為首個港鐵獨資開發的地產項目，港鐵亦包攬發展商的角色。這有別於叫特區政府送地、交由發展商開發，坐定定等收錢的慣常「二房東」模式。然而，天頌由興建到售銷卻引發一系列工程問題，例如停車場未開放已經出現發霉和積水，住宅內的客廳更是天花板高低不平，地板存在不同空鼓等等【註十】，而有報道亦指天頌地產項目的售樓疑涉貪污問題，港鐵三高層遭解僱【註十一】。至於天津的項目，根據去年年報指出，指由於建造地庫時需進行額外鐵路安全保障工程，北運河站商場發展項目的完工日期已延至2024年，距2017年獲得項目至今已蹉跎7年【註十二】。可見，港鐵北上之路仍非一帆風順，尤其面對現時內房國鐵競爭、中港土地制度差異等挑戰。

可見，相比起港鐵在香港營運上受到政府送上蓋可以保持壟斷霸權，到海外就「見光死」。即使港鐵不斷在海外投入大量技術、資金及人力資源，但每年的利潤仍然少得可鄰。而箇中原因相信跟港鐵海外「鐵路加物業」模式失效息息相關。當港鐵在海外失去政府送上蓋物業發展權的政策庇護，「完美方程式」的鍊金術就會失效，更顯所謂「國際級典範」的港鐵發展模式少有人提及脆弱的一面。

參考資料：
【註一】HK01：港鐵就英國業務　撥備4.3億元 https://bit.ly/2VVPocm

【註二】港鐵2011年至2020年財務統計數字：https://bit.ly/2Uc9sX8

【註三】港鐵2018年年報：https://bit.ly/3jVfKn7

【註四】明報﹕港市場飽和 新線「開一條蝕一條」 港鐵「走出去」 海外盈利回饋本港
https://bit.ly/3CJOfoR

【註五】Ｍckinsey＆Company：The ‘Rail plus Property’ model: Hong Kong’s successful self-financing formula. https://mck.co/3yJB3y2

【註六】 Lendlease Wins $7bn London Euston Project (26 February, 2018). https://bit.ly/3CIPncs

【註七】瑞典日報(18 Augest, 2018). Stockholm behöver inte statliga kinesiska butiker” https://www.svd.se/stockholm-behover-inte-statliga-kinesiska-butiker/om/mtr

【註八】瑞典日報(Svenska Dagbladet) (20 February, 2020). T-banedriften: ”Vi måste vara ytterst försiktiga” https://www.svd.se/t-banedriften-vi-maste-vara-ytterst-forsiktiga

【註九】港鐵2018年年報：https://bit.ly/3jVfKn7

【註十】【曝光】港鐵天頌交樓遭遇“質量門”，“港式服務”哪去了？https://www.gushiciku.cn/dc_hk/101065990

【註十一】立場新聞：傳港鐵一負責內地事務高層捲貪污調查　被即時解僱 https://bit.ly/37CdOdp

【註十二】港鐵2020年年報：https://bit.ly/3jOws7s

港鐵霸權專研系列全部成果一覽：https://liber-research.com/features/07_2021/

研究自主 月捐撐起港鐵霸權專研系列：https://liber-research.com/support-us/

FPS ID：5390547
HSBC PayMe 捐款支持：https://bit.ly/32aoOMn
戶口號碼：匯豐銀行 640-198305-001 (LIBER RESEARCH COMMUNITY (HK) COMPANY LIMITED)
義工招募：https://bit.ly/2SbbyT3

【龔成問答信箱】（Q18921-Q18940）

Q18921：

龔老師，你會選擇幾時賣小米?
感激不盡

龔成老師：

我會長線。持有5年以上。

小米（1810）我2020年年頭先買，原本無想過咁快倍升，但佢真的升得好快。我打算持有5年以上，以佢最新的業務情況，雖然已成為倍升股，相信5年後會帶比我理想的回報。

如果你有睇《50股》推這股的分析，都知我睇好佢手機性價比及建立平台模式，長遠一定有更大發展，我會等佢的手機，進一步在更多國家更多人用，同時等佢建立平台，不斷廷伸賣產品。

------------------------------------------------

Q18922：

龔成老師，我今年37歲，月入33K, 上年剛購置居屋。現持股如下，每月可儲$7000，現金16萬。打算11月開始月供，想請教現有股票/月供是否合適，5年內有機會增值到100萬嗎？謝謝!

3: 1手@12.86
6: 1手@53.3
12: 1手@30
66: 1手@37.75
788: 7手@1.42

823: 2手@61
1211: 372股@49
1928: 2手@ 33
2800: 351股@25
1177: 2手@7.93

打算月供
2800: 1000
1810: 2000
1177: 2000

龔成老師：

你現時持有的股票，都是有質素的，可以長線持有，至於現金$16萬，就暫時持有現金先，等機會。

至於月供部分，可以進行，這些都是有質素的股票，適合長期去供的。如果日後現金較多，就加大月供盈富（2800）的金額。

如果想進取少少，可考慮加入月供安碩恒生科技（3067）。

要5年$100萬，仍要努力，因為投入的本金唔算多，最好加大儲蓄金額，以及要睇$16萬能否把握到買平貨。

------------------------------------------------

Q18923：

龔sir，會唔會嚟個即場分析BYD業績報告？

龔成老師

未必會即場分析了，因為我平時自己分析，都要用好多時間，網友會好悶的（我用坊間表面分析唔同，要用好長時間）。

------------------------------------------------

Q18924：

老師！我無報你嘅班都咁有耐性回覆我嘅問題，你真係好好人好善良！好感動呀

我都有點小煩惱，其實一直留意到好多好股，eg中國十四五大會未來5年目標會強力推能源/光伏股、糧食股；但同時大陸雙十一及雙十二會令物流股、冬天內需股eg羽絨波士登大升.....可惜我嘅本金得咁少，好股/ 潛力股太多有時都唔知揀邊隻好！

短炒就話可以隨時換倉，但如果要耐性咁長揸好股，咁資金就會被綁完全無錢再買其他股，所以真係妹無奈，只怪自己太遲開始明白儲蓄的重要性

盡量唔睇股市令自己心情平靜d，同埋唔好衝動換倉
老師你咁好人一定會有福報咖

我聽過一d大師的哲理，都幾信因果，你今世咁努力向上，同時又咁善良幫助其他人，下世一定會過得好好

龔成老師：

第一，你要集中研究長期的，唔好做短炒，唔好著重短期資料，要以長遠分析。

第二，你要小心研究每一個範疇，放多少少時間去研究，唔好只睇一些表面利好因素就投資。我多年來，平均一年只買1、2隻股票，就是要自己睇得好準先出手。

你要經常小心分析，假設自己買入後持有多年。我自己一年睇50間企業，每次分析用6小時以上，但最後只買1、2間，我都希望你能小心投資。

------------------------------------------------

Q18925：

老師，一星期唔睇都股價好難，但萬一買嘅股票出現大跌市、自己股票都會注意

因為本人經常買嘅股票想長遠發展，買潛力股，但開始個時通常都升，之後就跌破去買入個位

就會擔心放走，想問老師如果長遠買潛力股係咪等佢去到合理價先買入，咁樣個風險會低好多？

龔成老師：

我知唔睇股價係難，但如果你想學賺大錢，就要做到，騰訊（0700）、港交所（0388）升百倍，中間都有經歷好壞，有時會大跌，但如果你能做到乜都唔理，先可以賺到100倍。

我自己持有的比亞迪（1211）都是，持貨10年，由$10升上$80，再跌翻$10，到近年上到$150，中間有時業績好差，你成日睇咩要注意，反而賺唔到大錢。

我地買潛力股，當然最好等合理價先入，這可以大幅增加回報，你在貴的時候買，值博率已有限。

------------------------------------------------

Q18926：

老師，你好
我今年30 歲
我由2017年每個月儲$4500
今年4月儲多$1300
以上這兩份是保險儲蓄。

今年8月起儲多$4000，開始玩月供股票。
8月~$2000（388）
9月~$4000（388）
10月~$4000（388）
11月~$4000（2800）

我想用短時間儲首期$100萬，請問如何部署？

龔成老師：

你可以保持月供盈富（2800）$4000、港交所（0388）$2000。

港交所有質素，可長期月供，不過，現價唔平，因此這刻唔建議供太多。另外，你要建立更平衡的組合，唔能夠只集中在個別股票，否則會有集中風險。

你這個年齡，是財富增值的黃金時期，要好好把握，盡你一切的力量去儲蓄、投資、學投資知識。

你可以投資「平穩增值股」+「潛力股」，不過，由於潛力股要求你有一定的投資知識，因此這刻不用急著投資，你可以集中在平穩增值股先，潛力股小注好了。

現時大市處合理區，可以一邊投資一邊留現金，而餘下現金的運用，就是等大跌市時出手，如果你能在這段時間學好選股等技巧，到大跌市時就能把握機會，財富增值會更明顯。

------------------------------------------------

Q18927：

龔sir你好,我系一個家庭主婦，近期有睇你fb 動態關於投資嘅嘢，股票對我來講一竅不通，不過手頭上有30萬想滾多啲，可以點做

龔成老師：

你可以投資「平穩增值股」+「潛力股」，不過，由於潛力股要求你有一定的投資知識，因此這刻不用急著投資，你可以集中在平穩增值股先，潛力股小注好了。

你可以分注投資，或做月供股票，每月$7000。慢慢將現金轉化為股票。

你可以考慮盈富（2800）$3000。

另外再加2隻（每隻$2000）：銀娛（0027）、恆基（0012）、港鐵（0066）、平安（2318）、粵海（0270）、領展（0823）、希慎（0014）、太古地產（1972）等，你可以了解下這些股票，然後從中選股。

現時大市處合理區，可以一邊投資一邊留現金，而餘下現金的運用，就是等大跌市時出手，如果你能在這段時間學好選股等技巧，到大跌市時就能把握機會，財富增值會更明顯。

------------------------------------------------

Q18928：

龔老師你好，現時持有18手1257，4手1448。

1。1257由3.73一直跌到現時3.13，如何分晰該股是否合理區域還是貴?該股是否水桶三?應否再加注碼?

2。而1448卻由6.73昇至8.05該股是否還是合理區域?是否等跌10%再加注?

3。以上投資分布是否過份集中?
希望收到老師的寶貴意見

龔成老師：

1）中國光大綠色環保（1257）其實本質不差。

睇翻佢的業務情況，長遠發展其實是一個大方向，但佢近年負債有所上升，加上市場擔心佢之後的增長力有所減慢，因此對這股的評價減少左。的確，負債與發展持續性，是這股的風險因素。

長遠來說，這股仍是有投資價值，現價可以理解處合理，但不建議太過大注。始終都有風險，同時可能仍會弱一段時期。不建議你加注。

2）$7以下才是合理區，你有貨可持有，同時等回翻少少先加注。

3）是。

同一個行業，不應多過股票組合的30%，同一隻股票，不應免過15%，你應該加入盈富（2800）等平衡風險。

------------------------------------------------

Q18929：

阿sir你好呀，我而家26歲，月入大約15k，可以儲到8.5k（連月供股票既費用）手上可以用黎買股票既資金大約有140k左右

而家既持股如下：
比亞迪（1211）：500股@$73.5
必瘦站（1830）：4,546股@$2.24

月供股票，每隻每月$1,000：
恆基地產（12）
銀娛（27）
中生製藥（1177）

我想問下：

1. 其實月供股票係咪應該當果隻股跌到合理範圍既時候要一手手咁買同時加供？例如中生而家跌到8蚊以下就應該加供同買小注入手？

2. 我而家手上既股票組合有冇需要再調動？或者話現階段有冇乜野股票適合一手手咁買入去投資？

3. 如果我想加供一隻股票既話必瘦站可唔可以？（我果間證券行可以供既）

4. 承上題，如果唔供必瘦站，我而家仲可以攞多1.5k出黎，喺而家呢個時候我應該加供12/27/1177邊一隻？

5. 我呢個年齡層係咪唔應該太早將錢放喺reits/水桶3既股票呢類資產入面？

6. 屋企人想買d收息既股票，想問下就咁買778好d定係買3187 （追蹤reits既etf）會比較好？

7. 之前有聽過揀收息股最好揀d年年加派息同埋股價都有得升既，好似美股既可樂咁，香港除左領展（823）之外有冇同類既股票？

8. 最後想問下保險既問題，因為近排想買份醫療/危疾保險，想問下應該點樣選擇一個適合自己既計劃呢？

唔好意思呀問左咁多問題，我已經買左阿sir既幾本著作等遲d公司過左peak season就會開始拜讀。預先唔該曬阿sir答呢堆問題

龔成老師：

1）可以在跌市時加大月供，但最好是保持「長期不斷月供」，至於到時是否一手手入，要睇有幾平，以及你的資金情況。

2）組合不差的，但就出現了集中風險，建議加入盈富（2800）。

3）可以，但建議月供金額唔好太多。

4）銀娛（0027）這刻有值博率。

5）唔需要投資太多。

6）其實三星高息房託（3187），不差的，但上市不久，數據較少，佢係追蹤標普高收益亞太地區（紐西蘭除外）房地產投資信託精選指數的表現。

這個REIT ETF，相關追蹤指數有30隻成分股，涵蓋在澳洲、香港、日本及新加坡等亞太區已發展市場上市的房地產信託基金，房託項目包括辦公室、住宅、酒店、貨倉、醫院、商場、停車場等。

簡單來說，就是一個亞太地區的房地產組合，如同同時持有多隻房託，管理費為每年0.65%，算是合理，股息率大約5%、6%。

這ETF都有投資價值，因為地產收租長遠仍是不差，雖然未必是高增長，但都能平穩發展，同時有不差的派息，加上分散在多個地區，有分散風險的能力。

適合分注或月供，長線投資，可作為財富組合的其中一部分。

7）港鐵（0066）、交所（0388）都是。

8）要睇你想將那些風險轉比保除公司，保險是好個人化的。保險，「足夠」就得，不用太多。

------------------------------------------------

Q18930：

老師，股價除淨之後，會下跌，但當佢減去 上升返既阻力未會大左？

龔成老師：

唔好咁樣分析，方向錯左。你要計翻企業價值，你試想想，現時一間公司值$100億，派息派左$10億，現時企業價值變左$90億，都是好正常的。

------------------------------------------------

Q18931：

啱啱睇完80後百萬富翁，受到很大啟發。平時確實沒有去分配資金，只會將錢以加ge方式去儲起。有時就會聽家人意見買d消息股，當然有贏亦有輸。

接下來會看股票勝經，希望可以增值到自己呢方面ge知識！

本人月入23000，有現金50萬，如果投資股票可以令資產增值？

4歲小朋友有10萬儲蓄，應該如果分配投資？唔該曬！

龔成老師：

你可以投資「平穩增值股」+「潛力股」，不過，由於潛力股要求你有一定的投資知識，因此這刻不用急著投資，你可以集中在平穩增值股先，潛力股小注好了。

$50萬的分配，暫時可以動用其中$20萬，餘下就留現金先，等機會，以及等你有更多投資知識先。

你可以考慮盈富（2800）。

另外再加其他股：銀娛（0027）、恆基（0012）、港鐵（0066）、平安（2318）、粵海（0270）、領展（0823）、希慎（0014）、太古地產（1972）等，你可以了解下這些股票，然後從中選股。

如果想增長力高少少，可考慮：安碩恆生科技ETF（3067）、阿里（9988）、騰訊（0700）、港交所（0388）、舜宇光學（2382）、小米（1810）、中生製藥（1177），但就要明白波動性比上述會高左，同時風險大左，你要自己平衡。部分要等回少少先入。

現時大市處合理區，可以一邊投資一邊留現金，而餘下現金的運用，就是等大跌市時出手，如果你能在這段時間學好選股等技巧，到大跌市時就能把握機會，財富增值會更明顯。

------------------------------------------------

Q18932：

你好, 自己打算賣樓移居台灣, 可有財務自由組合建議嗎? 如果想要被動收入每月TWD10萬.

我只懂0778.HK 收7里股息便可達到, 但這是否太單一? 謝謝回覆。

龔成老師：

你應該建立一個「組合」，唔能夠只集中單一股，這個組合要穩健，低風險，不是求增值，只是集中現金流，收息。

如果你資金較多，可將資金分成5部分，做配置。如果資金少，就集中投資收息股，以及一部分持有現金。

第一部分投資收息股，你可以建立一個收息股組合，你可考慮港燈（2638）、香港電訊（6823）、匯豐（0005）、工行（1398）、置富（0778）、陽光（0435）、深高速（0548）等，大多有5%股息

另外，有些更有超過8%的高息股，但股價就略有風險，你可以小注考慮，例如佐丹奴國際（0709）、中石化（0386）、互太紡織（1382）等（記住，股價略波動，不能太過大注）。

（你可睇下《50穩健收息股》當中仲有好多）。

你平衡的投資這些股，除了可以得到穩健的收息收，同時可有效的分散風險。

第二，投資債券，你可以選擇A評級的債券，年期較長都可以，但利息卻不高。你可以到銀行問問。

第三，投資年金，你可以睇睇，這是適合你們的產品，零風險，可以有穩定回報。

第四，你亦可投資銀行低風險類的產品，你可自行到銀行了解下，總之是「低風險，持續現金流」的。

第五，持有現金，除了可做定期外，現金亦可以為你的後盾，以備不時之選。同時，若投資市場大跌，你可以在這時買到更多的收息股，股息率會進一步上升。

你可以將資金，平衡地分配在上述的項目上，對你來說是最好平衡風險，同時有穩定的現金流。

------------------------------------------------

Q18933：

Ah sir, 另外想問一問福壽園，之前聽你介紹過，自己都有上網睇過佢啲財務報表，好似都OK，之前想喺大概$6.5入，但係我驚佢係嗰啲增長類，所以我見到股市霖得犀利嘅時候，冇入到

如果而家入，大概$8，會唔會太貴？定要等佢回落到大概$7左右？

我對佢有興趣另外一個原因係，佢嘅防守力都勁，係增長類型來說，算好少有

龔成老師：

福壽園（1448）有質素的，我自己都有貨，其實都想加注，但佢一直唔跌，只有等。

你預佢$7以下合理，如果現價入，不是不可，但不能大注，你買入後，可以等跌再加注，升就唔加。

這企業的業務有獨特性，長遠發展仍正面，可長線投資的。

------------------------------------------------

Q18934：

老師，你書中講過的「雲軌」是什麼？

龔成老師：

「雲軌」是比亞迪其中一個業務，即是高架的單軌鐵路。

比亞迪佢投資左唔少錢去開發這部分的業務，其實發展都唔差，不過比起電動車，佢近年電動車增長就更加強。

比亞迪這方面的業務，已經獲得汕頭、深圳坪山、廣安、安陽、蚌埠、濟寧等地的訂單，會陸續開工，預計之後仍有多個個城市建立雲軌。

------------------------------------------------

Q18935：

老師，自從去年上完你的堂,對估值有了初步認識。

最近我發現股票有一個好得意的現象，不知我是否可用以下方法作估值的參考：

當優質股/潛力股從高位（近5年計算）

回落20%-30%，大概是「合理頂部-合理區」

回落40%，大概是「合理區-合理底部」

回落50%確定進入「便宜區」

請問這樣作參考可以嗎？因為我見823、3、66、12、1177、5等等都有類似的情況

如果ok, 我想往後買股票時，透過「估值+以上的參考方法」，分3注入，一來可避免高位入，二來可控制注碼，三來做到分注買入

敬侯賜覆，謝謝老師

龔成老師：

不一定的，最重要是質素上的分析。

例如過往上市的利豐（0494），由高位$20跌到$1，如果用上述的方法，你在$5應該已經會定義為平，但之後卻有排跌，所以，最重要是價值的分析。

所以，最重要是分析企業質素與價值，你單以股價比較平貴，恭實有點危險。

------------------------------------------------

Q18936：

龔老師你好

45歳的我一直以來都係一隻牛，一味做，覺得自己賺的錢是血汗錢，唔敢投資。目前月入7萬，自住單位按揭仲要供15年約200萬，存款100萬，無其他投資項目。

最近開始讀你的著作，先驚覺自己後知後覺。即刻去買年金，並打算月供股，想請教你意見，下面組合是否適宜呢？

盈富 - $4000
銀娛 - $2000
領展 - $2000
金沙- $2000
比亞迪 - $2000
中生制藥 - $2000

另外你認為螞蟻值得嘛?
多謝賜教

龔成老師：

上述都是有質素的股票，可以進行月供。可以長期進行。

如你每月儲錢金額增加，日後可以考慮加大盈富（2800）去供，如果想組合增長力提高，可考慮月供安碩恒生科技（3067）$2000。

你只要長期進行月供就得。

至於螞蟻，可以投資的，長線持有。

------------------------------------------------

Q18937：

龔老師，你好，本人今年40歲，打左20年工，而家人工$20K，一路都有儲下錢，但通常儲儲下又不同既一原因之下就洗晒，所以到而家40歲都無錢係戶口，個個月都係月光族。

我而家仲係月光族，有時見到啲真係有潛力既股票，無論係新上市或者係已經上左市，我應唔應該借錢去買賣股票？定我都係應該繼續腳踏實地咁儲錢去買股票？

龔成老師：

唔應該借錢。

理財要一步步的，由最基本的儲蓄開始，然後穩健投資，建立一個「組合」，在你可承受風險的程度下，去爭取回報。

借貸投資雖然有可能創造回報，但始終有風險，因此唔建議，就算用，當中有兩大因素，第一，你有相當的投資實力，第二，大市十分平。

你要做兩樣野，第一，增加知識，你要學理財及投資的知識，記住，投資並不是坊間的炒炒賣賣，你要從書本或課堂上認真學習。《股票勝經》適合初階者的。

第二，將每月的部分資金，去做月供股票，供盈富（2800）。對初階投資者來說，月供股票是一個很好的累積財富方法，因為可避免你一次過在高位買入的風險。

原理如同儲錢，不過就不是儲現金，而是儲股票。計劃要長期進行。

另外，盈富是一個組合，適合絕大部分人投資，風險不高，長期儲貨可助你財富平穩增值，記住要長線持有。

------------------------------------------------

Q18938：

你好：本人已退休，[email protected], [email protected], [email protected], [email protected],打算長揸，是否不夠進取？謝謝

資本大約十萬，是否好過存定期？

龔成老師：

如果你已退休，組合應該以收息為主，因此，上述的持股適合你的。

始終你現時無收入，投資不應該進取，建立的組合應該以收息股為主，你可以建立一個收息股組合，除了可持有上述股票外，可考慮港燈（2638）、香港電訊（6823）、恆生（0011）、置富（0778）、陽光（0435）等，大多有5%股息。

但要留意，你點都要有現金在手，唔好用盡資金。

------------------------------------------------

Q18939：

想請問龔成老師點睇長實1113 最近李家不斷買入 好多人都話佢地想回購 如果成事對我們小股東會有什麼影響？

另我本身持有3手長實但均價在47蚊 不知應該趁低位增持還是保持觀望 謝謝解答

龔成老師：

佢應該唔會，根據佢過往的操作，當佢見到自己間公司，股價跌到較吸引水平，佢就會增持，因為佢睇好自己公司，覺得市場現價低估左，佢買入後，認為過幾年，股價會慢慢反映翻企業價值，佢就自然得到理想回報。

如果你本身已有貨，就要睇下再增持，這股佔你組合比例多少，以及你仍有多少現金剩，如果比例太多，就唔好加。

------------------------------------------------

Q18940：

老師，十分感謝你教育大眾理財的概念，之前買入的比亞迪已經有200%增長，請問現時我應該繼續以月供的方式買入比亞迪嗎？

一直在尋找其他增值力強既公司，想請教3868 信義能源是否也是穩妥的公司？有潛質嗎？

龔成老師：

現時的情況較兩難，一方面這股有潛力，見佢公司多少投資有回報，開始有明顯發展，前景正面，但同時，現價又唔平。只可以話，你原有貨應該應該持有。但現價唔平，這刻可以停月供，或減月供金額。

至於信義能源（3868）有質素，佢主要於中國經營太陽能發電場業務，並向國家電網的當地附屬公司銷售電力。而佢派息高的，因為管理層話會用高派息政策。

投資價值都有，但這刻唔好買太多，因為佢業務都有風險的，要注意股價波動，如分注長線都可以投資。現價合理區頂。

----------------------------------------------

若你有問題想向本人發問，可在龔成的fb專頁中（www.facebook.com/80shing）inbox龔成，但要注意如無特別聲明，有可能將問答放上網，當然，會將發問者的身份，以及有關個人資料的部分刪去。

另外，我所給予的各種意見，只是供大家參考，當中無任何銷售及推介，不涉及任何利益，其實大家應該要有獨立分析的能力，我只是給予一些方向及純參考模式。

由於提問人數眾多，見諒無法即日回覆，如果是普通的提問，預起碼要7天以上才能回覆，若然是較複雜的提問，起碼要10天才能回覆，希望各位能諒解。

《新加坡聯合早報》1/3 （西西里島主播）

* 美國約翰斯·霍普金斯大學2日發佈的冠病疫情最新統計數據顯示，截至美國東部時間2日23時22分（新加坡時間3日12時22分），美國累計冠病死亡病例超過35萬起，達35萬零186起，累計確診病例2042萬7780起。

美國累計冠病死亡病例超過35萬起 https://www.zaobao.com/realtime/world/story20210103-1113437?utm_source=ZB_iPhone&utm_medium=share

*德國媒體星期六（1月2日）援引該國疾控機構數據顯示，德國去年12月2日至今年1月1日因感染冠病死亡的人數為1萬6718人，是去年11月的三倍左右。德國衛生部長施潘表示，考慮到當前每日新增確診數仍非常高，目前實施的「封城」措施有必要延長至1月10日後。

德國12月冠病死亡人數激增三倍 衛生部長稱有必要延長「封城」 https://www.zaobao.com/realtime/world/story20210103-1113425?utm_source=ZB_iPhone&utm_medium=share

* 一項香港當地組織進行的問卷調查顯示，當地有40%的年青人表示不會接種新冠疫苗，另外有近90%的年青人不滿港府的抗疫表現，認為可以做得更好。

調查：40%香港年輕人拒接種冠病疫苗 https://www.zaobao.com/realtime/china/story20210103-1113462?utm_source=ZB_iPhone&utm_medium=share

* 香港醫學會會長蔡堅表示，由於香港的政治氣氛轉變，近年移民外國的港人越來越多，並指身邊認識的十位醫生里，有高達八位都有移民打算。

港醫學會長：身邊很多醫生想移民 https://www.zaobao.com/realtime/china/story20210103-1113456?utm_source=ZB_iPhone&utm_medium=share

* 美國哈佛大學70多個社團前天（1月1日）發表聯合聲明，呼籲中國立即釋放新疆維吾爾族創業家與慈善家艾克拜爾·艾塞提。

美70多社團聯署促中國釋放維吾爾族企業家 https://www.zaobao.com/realtime/china/story20210103-1113451?utm_source=ZB_iPhone&utm_medium=share

* 自英國報告發現冠病病毒變異株後，廣東省疾控中心加強了對境外輸入個案的新冠病毒基因測序分析，並對去年9月以來境外輸入確診病例、無症狀感染者的樣本進行了回顧性的基因測序分析。

廣州發現冠病變異株 為英國輸入 https://www.zaobao.com/realtime/china/story20210103-1113429?utm_source=ZB_iPhone&utm_medium=share

* 特斯拉1月1日宣佈中國製造Model Y以及全新Model 3正式發售並大幅降價。10多萬元的降幅讓Model Y直接殺到了中國國產新勢力部分主力車型的價格區間，當日由於訪問量激增，特斯拉中國官網的訂單頁面一度無法刷新。

特斯拉大幅降價官網被擠崩 https://www.zaobao.com/realtime/china/story20210103-1113420?utm_source=ZB_iPhone&utm_medium=share

* 步入冬季，進口冷鏈食品外包裝冠病核酸檢測呈陽性的事件仍在各地不斷出現。在此背景下，部分企業對於進口肉的倉儲、進貨、銷售更加慎重，並出現用中國國產生鮮替代的現象，進口冷鏈食品在中國市場受挫。

陽性事件頻發 冷鏈食品進口在中國受挫 https://www.zaobao.com/realtime/china/story20210103-1113422?utm_source=ZB_iPhone&utm_medium=share

* 因在武漢封城期間寫下《武漢日記》飽受批評的中國作家方方，在跨年夜批評極左勢力，表示如果放任極左感染社會，中國沒有未來。

方方新年獻詞：極左禍國殃民 https://www.zaobao.com/realtime/china/story20210103-1113419?utm_source=ZB_iPhone&utm_medium=share

* 《財富》雜誌寫道，瑞幸吸引人們通過其移動應用預訂外帶飲品和送貨飲品。公司推出了大量的折扣，以及「免費」贈飲券，將其飲品的價格削減至市場價格的約三分之一。與任何好的初創企業一樣，高管們更看重增長而不是利潤。

瑞幸造假被列《財富》全球十大商業醜聞 https://www.zaobao.com/realtime/china/story20210103-1113407?utm_source=ZB_iPhone&utm_medium=share

* 曾是模範生，卻因水產市場群聚感染爆發第二波冠病疫情的泰國，星期天（1月3日）通報新增315起冠病確診病例，病例大多數屬本土感染。

泰國新增315起冠病病例 https://www.zaobao.com/realtime/world/story20210103-1113431?utm_source=ZB_iPhone&utm_medium=share

* 【華為新旗艦處理器或採用三奈米工藝】知名推特博主Teme（特米）發表消息說，華為新旗艦處理器命名為麒麟9010，採用的是3nm工藝。該博主透露，華為下一代處理器將命名為麒麟9010（Kirin 9010），並採用先進的3nm工藝。該博主並沒有給出更多關於麒麟9010的資訊，但是根據他以往的資料來看，可信度比較高。

* 【日本首都圈疫情處「大爆發邊緣」 】

日本首都圈的冠病疫情處於「大爆發邊緣」，東京和鄰近三縣要求中央再次頒發防疫緊急狀態令。

東京的疫情自11月份急轉直下，即使當局已發出紅色疫情警報，要求飲食業者縮短營業時間，在晚上10時就打烊，但響應效果不佳。元旦前夕，東京新增冠病病例1337起，創單日新高；當天，日本全國新增病例4520起。

* 【鄭永年：中歐投資協定預示中國第三次開放】中國與歐盟在2020年的最後第二天，宣佈完成中歐投資協定的談判。香港中文大學（深圳）全球與當代中國高等研究院院長鄭永年撰文肯定，這是里程碑式的協議，預示著中國的第三次開放。

* #全球疫情#【英國擬將兩劑疫苗間隔12周 輝瑞：隔21天就應打第二劑】為讓更多人盡早接種冠病疫苗，英國政府宣佈不保留疫苗庫存，並將接種者注射第二劑冠病疫苗的間隔從三周加長至最長12周。輝瑞對此警告說，目前沒有數據顯示推遲接種第二劑疫苗的保護成效；輝瑞指出，人們應按照原本建議相隔21天後就接種第二劑疫苗。

* 【王毅：中美困境源於美國視中國為最大威脅】中國國務委員兼外交部長王毅指出，中美關係陷入前所未有的困境，其根本原因在於美國當政者對中國的認知出現了嚴重偏差，把中國視為所謂最大威脅，並由此採取了完全錯誤的對華政策。王毅還說，當前，中美關係已經來到新的十字路口，也有望打開新的希望之窗。希望美國新政府重拾理性，重開對話，兩國關係重回正軌，重啓合作。

* 一名29歲男子涉嫌闖入日本天皇德仁的東京人住所後被捕。據說，他在那兒呆了兩個小時才被發現。

男子擅闖日本天皇住所遭逮捕 https://www.zaobao.com/realtime/world/story20210103-1113465?utm_source=ZB_iPhone&utm_medium=share

* 印度藥品監管單位星期天批准了兩款2019冠狀病毒疾病（COVID-19）的緊急使用授權申請。一款為週五（1日）批准的阿斯特捷利康與牛津大學合作的疫苗，另一款為印度官方委員會做後盾的COVAXIN疫苗。

印度批准印度製造COVAXIN疫苗緊急使用授權 https://www.zaobao.com/realtime/world/story20210103-1113467?utm_source=ZB_iPhone&utm_medium=share

* 【1傳11+33！大連本輪疫情出現超級傳播現象】2021年1月2日0時至24時，大連市新增1例本土確診病例，無新增無症狀感染者，病例已轉運至遼寧省集中救治大連中心隔離治療。截至2021年1月2日24時大連市累計報告新冠肺炎確診病例48例，正在實施醫學觀察的本地無症狀感染者30例。

1月3日下午，大連市舉行疫情防控工作新聞發佈會，大連市衛生健康委副主任趙連通報，首先，疫情發現早。本次疫情是大連市嚴格貫徹落實國務院聯防聯控機制工作要求，加強對冷鏈行業嚴格監管，其中4例是在冷鏈從業人員每周例行核酸檢測中發現的，1例是新住院患者入院檢測中發現的，1例是參加研究生考試前發現的。之後通過密切接觸者排查、重點地區全員篩查，逐漸發現陽性感染者。

其次，傳播速度快。從流調中發現，（2020年）12月15日報告疫情當天，疫情已經在金座商廈快速傳播，並已在家庭聚會、人員聚集中產生社區傳播，陽性感染者陸續被檢出，疫情集中的5個核心區域逐漸顯現出來。從袁某12月11日引入，到12月21日實行重點區域封閉管控，10天傳播4代出現26例，播散的速度快於「7·22」疫情。

再次，涉及場合多。碼頭工人到過的金座商廈位於核心商業區，人員數量大，流動性強，導致病毒快速傳播。防控戰線從冷鏈碼頭到社區、商場、學校、醫院，涉及各類人群，多個場景，情況複雜。

最後傳播力強。出現超級傳播現象，金某（病例35）在一次家庭聚會中造成11人全部感染，之後又傳播到所居住的大樓住戶及其他接觸人員，造成其他33人也感染。

香港美食 全港最平 麵包店
聖羅蘭餅店
西環堅尼地城卑路乍街118號地下

??影片三級制, 所有影片上架前絕不會提交任何人審查??‍♂️
本影片為1級
✅(一) 老少咸宜，全自費睇得開心
(二) 純邀請拍攝，沒有金錢關係
(三) 合作廣告，支持頻道營運??‍♂️

多謝各位親愛的觀衆 ! 大家亦可緊貼我的
????????????
吃喝玩樂 ►Facebook: http://bit.ly/2HIr701
吃喝玩樂 ►IG： http://bit.ly/2Ol1tjq
吃喝玩樂 ►MEWE: https://mewe.com/p/吃喝玩樂

合作 Business contact ►Email: ctakfan@gmail.com
=============================================
Membership corner (會員專區)

成為會員和Stephen 緊密互動, 接收最新資訊, 半個飯盒的支持, 已經令我開心到彈起?
https://www.youtube.com/channel/UCrquuQB6v1Ued2xyRKZreGQ/join

??想一次性的支持, 您也可以為我買杯咖啡，支援吃喝玩樂頻道：小弟非常感謝您的貢獻
You can always buy me a coffee and help supporting this channel: https://www.buymeacoffee.com/rDdTOWa
Payme 贊助我哋嘅頻道﹕https://payme.hsbc/stephenleung1226

⚠️??‍♂️ 溫馨提示：
所有體驗均屬於個人分享，食品質素及服務只代表當天的評價。歡迎留言及分享你們的用餐體驗。大家緊記酒店或餐廳質素可能因各種原因下跌, 本人沒能力亦不是我控制範圍內。還望大家明白????
??‍♂️ 互相尊重。
? 清清楚楚，如有推廣及贊助定必在影片中提及。從不掩飾，不需懷疑,，從不刻意將單據拍照，多謝!
❤️ 自由發揮，歡迎比 like，討論，批評，分享，更正，提點，改進，報料，甚至乎表示不喜歡?。唔好話我個樣就得啦??‍♂️??
? 如發表仇恨, 攻擊, 粗暴及破壞性言論，亦歡迎留言，不過不是在吃喝玩樂平台! 如有發現，3.75秒內會化為星塵 ✨✨

??‍♂️全港自助餐大集合，一次過睇晒全港最受歡迎自助餐???????? ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ 5 Stars
?????????
https://bit.ly/3u6NL7q

??‍♂️香港美食推介 , 放題, 街坊小店, 特色餐廳, 真實食評! 食吧! ???????
?????????
https://bit.ly/31C5IOF

??‍♂️香港素食自助餐推介 , youtube 最強放題推介試食
?????????
https://bit.ly/2P9gYzL

吃喝玩樂 ►Facebook: http://bit.ly/2HIr701
吃喝玩樂 ►IG： http://bit.ly/2Ol1tjq
吃喝玩樂 ►訂閱我們： http://bit.ly/2OibRYQ
商務合作 ►Email: ctakfan@gmail.com
商務合作 ►watsapp: 55053986

#吃喝玩樂 #民生關注組 #香港美食

點一龍 點心放題 任食
尖沙咀廣東道3-27號海港城港威商場地下G103號舖
Tel: 21753100

Stephen 感謝祭 第一炮 Giveaway!
A Peace of Mind Staycation Package.
1, 訂閱吃喝玩樂 YouTube
2, Follow IG http://bit.ly/2Ol1tjq
3, Tag 三位朋友 (太空戶口不計算) 留言話我知Q&A影片內你最驚喜或喜愛的問答題及原因

講得最好的朋友將會被揀選得奬, 結果將會在IG公布
截止日期: 13/3/2021 11:59pm
公布結果: 15/3/2021 12:00 noon

??影片三級制, 所有影片上架前絕不會提交任何人審查??‍♂️ 此影片為1級
✅(1) 老少咸宜，全自費睇得開心
(2) 純邀請拍攝，沒有金錢關係
(3) 合作廣告，支持頻道營運??‍♂️

多謝各位親愛的觀衆 ! 大家亦可緊貼我的 facebook / IG
????????????
吃喝玩樂 ►Facebook: http://bit.ly/2HIr701
吃喝玩樂 ►IG： http://bit.ly/2Ol1tjq
吃喝玩樂 ►MEWE: https://mewe.com/p/吃喝玩樂

✅ 想收到出片第一手消息，記得「訂閱」同㩒埋隔離個「? 鐘仔」，一有新片就會提你！
奧意
合作 Business contact ►Email: ctakfan@gmail.com

=============================================
Membership corner (會員專區)
?? ⭐️ ? ? 加入吃喝玩樂, 支持channel 繼續向前, 靠大家一㸃支持和鼓勵 ?? ⭐️ ??

成為會員和Stephen 緊密互動, 接收最新資訊, 半個飯盒的支持, 已經令我開心到彈起?
https://www.youtube.com/channel/UCrquuQB6v1Ued2xyRKZreGQ/join

??想一次性的支持, 您也可以為我買杯咖啡，支援吃喝玩樂頻道：小弟非常感謝您的貢獻
You can always buy me a coffee and help supporting this channel: https://www.buymeacoffee.com/rDdTOWa

???? Payme 贊助我哋嘅頻道﹕https://payme.hsbc/stephenleung1226????

⚠️??‍♂️ 溫馨提示：
所有體驗均屬於個人分享，食品質素及服務只代表當天的評價。歡迎留言及分享你們的用餐體驗。大家緊記酒店或餐廳質素可能因各種原因下跌, 本人沒能力亦不是我控制範圍內。還望大家明白????
??‍♂️ 互相尊重。
? 清清楚楚，如有推廣及贊助定必在影片中提及。從不掩飾，不需懷疑,，從不刻意將單據拍照，多謝!
❤️ 自由發揮，歡迎比 like，討論，批評，分享，更正，提點，改進，報料，甚至乎表示不喜歡?。唔好話我個樣就得啦??‍♂️??
? 如發表仇恨, 攻擊, 粗暴及破壞性言論，亦歡迎留言，不過不是在吃喝玩樂平台! 如有發現，3.75秒內會化為星塵 ✨✨

▄▄▄▄▄▄▄ ⚡️⚡️⚡️ 精選影片 ⚡️⚡️⚡️ ▄▄▄▄▄▄▄▄
??‍♂️全港自助餐大集合，一次過睇晒全港最受歡迎自助餐???????? ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ 5 Stars
?????????
https://www.youtube.com/watch?v=GRhkiUhIqRk&list=PLkPmZi_hiLifriBJpDQ8MOl3pKaWNIPLC

??‍♂️香港美食推介 , 放題, 街坊小店, 特色餐廳, 真實食評! 食吧! ???????
?????????
https://www.youtube.com/watch?v=Wga8q4L2S_s&list=PLkPmZi_hiLie1BQ04RVQXz0qsRoEanJQG

??‍♂️香港素食自助餐推介 , youtube 最強素食自助餐清單☕️????
?????????
https://www.youtube.com/watch?v=RPIl84841uQ&list=PLkPmZi_hiLidlxQEmhXmaHua6mMljSav

吃喝玩樂 ►Facebook: http://bit.ly/2HIr701
吃喝玩樂 ►IG： http://bit.ly/2Ol1tjq
吃喝玩樂 ►訂閱我們： http://bit.ly/2OibRYQ
商務合作 ►Email: ctakfan@gmail.com
商務合作 ►watsapp: 55053986

#吃喝玩樂 #自助餐達人 #點心放題

多項現貨商品持續熱賣中~👇 👇 👇
https://notorious-2019.com/list.aspx?tid=132

INFINITE POWER感恩快閃活動!限量開賣中!!!
https://notorious-2019.com/list.aspx?tid=68

熱銷商品補貨到
https://notorious-2019.com/list.aspx?tid=130

1111免運活動(商品資訊)
https://www.facebook.com/permalink.php?story_fbid=2788879074714552&id=1471772763091863

1111強檔優惠特賣區~眾多好康千萬別錯過~
https://notorious-2019.com/list.aspx?tid=125

惡名昭彰 x 星球工坊 聯名爆米花
https://notorious-2019.com/detail.aspx?id=679&tid=131

True麵新口味~川味擔擔麵上市囉~👇 👇 👇還有蜂蜜麻辣口味補貨囉~
https://notorious-2019.com/detail.aspx?id=216&tid=6

2077《電馭叛客 2077》專屬預購送限量紀念口罩 ! ! !
https://notorious.buy2077.tw/

全新咖啡糖乳清&多項優惠組準時上市~
https://notorious-2019.com/list.aspx?tid=65

雙十特惠免運組~千萬別錯過~
調理包十入組+冰淇淋綜合組 https://notorious-2019.com/detail.aspx?id=550&tid=108
辣味九入組+冰淇淋綜合組 https://notorious-2019.com/detail.aspx?id=549&tid=108

各式新品襪款應有盡有~👇 👇 👇
https://notorious-2019.com/list.aspx?tid=1

Notorious個人空氣清淨機 NR-3501 濾網
https://notorious-2019.com/detail.aspx?id=540&tid=6

Notorious 黑潮海洋深層水
https://notorious-2019.com/detail.aspx?id=328&tid=86

冷凍海鮮專區👇 👇 👇
單品魚類 https://notorious-2019.com/list.aspx?tid=103

調理包好吃別錯過~
https://notorious-2019.com/list.aspx?tid=94

餓名昭彰冰淇淋!趕快來品嘗~
https://notorious-2019.com/list.aspx?tid=24

各式口味乳清蛋白&運動補給
https://notorious-2019.com/list.aspx?tid=65
https://notorious-2019.com/list.aspx?tid=68

台灣G霸多種炸物上市囉
https://www.yjcfood.com/categories/%E5%8F%B0%E7%81%A3g%E9%9C%B8

潔手噴劑、凝露及香皂https://notorious-2019.com/list.aspx?tid=62

衛生紙https://notorious-2019.com/detail.aspx?id=219&tid=75

惡名昭彰最新公告訊息詳情請參見
https://notorious-2019.com/news.aspx

語音斗內請點我(最低100NT)
https://p.ecpay.com.tw/43C5B

Notorious惡名昭彰官網會員等級表請參見👇👇👇
https://notorious-2019.com/newsshow.aspx?id=55

加入頻道會員享有徽章和特殊貼圖符號以及非公開影片

FB搜尋 - 飆捍 按讚搶先看 獲取最新消息
惡名昭彰 官網 - https://notorious-2019.com/
飆捍粉絲團 - https://goo.gl/urXSnz
成吉思汗粉絲團 - http://t.cn/EqUJvNn