Search
報酬率與績效傻傻分不清楚
你是否也常常分不清楚報酬率及績效？
跟海外基金及境外基金一樣，沒搞清楚
大概我在業界太久，所以喜歡大家分清楚、搞明白
就跟大家老是寫『債卷』一樣，讓我強迫症發作，非要糾正一番，哈！
簡單的說報酬率是絕對數字，績效是相對位置
報酬率就是淨值的漲幅，大家基本上都明白
假設買了二支同類型、同計價幣別的基金A及B
一個月後，A報酬率是20%，而B是30%
我們會說B的績效優於A
若一個月後，A報酬率是-20%，而B是-30%
那麼A的績效優於B
大家會搞混是因：若A報酬率是-20%，而B是-30%
都會說A績效不好
其實正確說法是A報酬率雖不好，但績效在同類型中還是優的
這就是為什麼每次我都要說：要挑同類型中，長中短期績效靠前的
不但要同類型還要計價幣別一致，比績效才有意義
股市總有漲跌很正常，但報酬率是絕對數字，績效有排名的概念。
後記：
1.『債券』基金才對，不是『債卷』基金
2.海外基金是國內成立的投信公司(包含外商的投信公司)發行投資海外的基金
3.境外基金是國外基金公司申請到台灣銷售的基金
0507 #開盤 #重點
#失業率 #美股
美國就業數據大減 2023.6 萬人，創下史上最大跌幅，美國人失業率飆高慘痛哀號!川普總統急著要恢復經濟活動,甚至說出就算更多人染疫死亡也要這麼做的這種說法,評價兩極!美股昨天先漲後跌,只有科技指數抗跌有撐!市場持續關注川普為了選情選票,可能再掀起中美貿易戰的挑釁言論造成的衝擊影響。
#中國 #新規 #蘋果 #高通
中美科技戰要開打了嗎？在美國不斷以國安、資安為由箝制華為等陸企之際，中國決定反制，網信辦等12部門日前公布網路安全審查新規，授權相關部門可以國安為由限制外企在中國市場的經營，此案實施後恐衝擊在大陸擁有龐大市場的蘋果、高通等美企，中美關係與全球科技供應鏈將再起波瀾。對於台廠影響，法人表示，未來不論高通、蘋果等外商進入中國市場都必須通過審查，一旦中美關係惡化，將使中國加速去美化效應，有利聯發科、瑞昱搶下手機晶片、WiFi等晶片訂單。另外，華為傳出將於近期推出海外版中階機種及平板電腦，都將採用聯發科手機晶片。法人看好，華為結盟聯發科推出的海外版中階機種，將可望藉此搶食蘋果iPhone SE系列市占率，帶動聯發科晶片出貨成長。
#官股 #買超 #外資
台股昨日再度上演多空激戰，指數上下震盪120點，盤面上權值股休兵，中小型股活潑，資金轉戰櫃買市場，以防疫生技族群表現最耀眼。法人動態上，昨天自營商賣超36.33億元，投信買超5.3億元，外資賣超52.83億元，三大法人共賣超83.86億元。其中，外資連三賣，共計賣超台股546億元；八大公股行庫昨天則買超26.25億，連三買、累計買超135.45億元，土洋持續對作。
#MSCI #矽力 #富邦媒
MSCI將於台北時間5月13日凌晨公布季度調整結果，並於5月29日尾盤生效。投顧法人根據2020年第1季台股表現、以及個股的自由流通率與市值排名變動，研判此次台股權重調整將持平。另在成分股部分，投顧法人依據市場排名居前85名，自由流通比率高，且尚未納入MSCI成份股的個股，包括矽力-KY、富邦媒、旺宏、欣興、旭隼、譜瑞-KY、致茂，考量市值變化及落後成分股抽換，矽力-KY、富邦媒入選MSCI成份股的機會較高，潤泰全、華航等則有遭移除風險。
#財經 #新聞 #非凡新聞 #ustvnews #news
科技新貴不再"貴"; 金融保險業依舊相對較有"錢"途!
韜睿惠悅(Towers Watson)企管顧問公司最新2014整體獎酬市場調查報告結果出爐，並針對各層級從業人員做產業排名分析，發現台灣本地高科技公司（台商高科技公司）在管理階層居所有產業排名倒數。高階主管排名前三的則都屬金融服務裡的投信投顧、銀行和證券業，第四名為西藥業、第五名則是外商高科技公司。
最近有幸得到兩間不同性質的OFFER...已經要做最後考慮一是在排名前三的外商投信基金會計...工作內容就是基金會計優點：1.名氣大，對工作3~5年之後想進修MBA很有幫助2. ... <看更多>
台股今年的多頭格局，讓台股基金幾乎全面繳出正報酬，但績效排名的廝殺也... 對照安聯投信已連3年成為消費者心中最佳外商基金公司，統一投信則是首次 ... 投信規模排名– ... ... <看更多>
外商投信排名 在 Re: [請益] OFFER的選擇.投信後台或產業前台？ - 看板Finance 的必吃
剛剛看了你的內容好幾次
其實你一定是很優秀的人 非台就是政吧
我個人不敢建議 哪有爛的人 對高手建議
但是我覺得 若你的方向是 CFA 研究員 操盤手或投資
個人建議做投資工作 也就是第二個 畢竟真的是投資工作
分析二 我個人猜 你一定想到外資卷商 美林高盛摩根史坦利
這樣我想你可能要考慮幾個問題
外資卷商 很操 寫研究報告 要弄到 凌晨 英文要很好 多益 950可能還不夠
要看你的口語 外資卷商 進去 機會機會 你有 外國MBA CFA 三級還不一定能去
還有你 工作三年五年 年紀的問題 還有 沒有TOP 10 要到外資真的很機會運氣
我個人想工作還是回到 個性 能耐
個性-喜不喜歡寫研究報告 當然走金融業的人 都想 操盤
但是研究報告 每天寫 你喜歡否 當你念完書的時候 是否有機會
能耐-你很衝的人嗎 若你有一絲絲的穩定的想法 外資券商 一定不適合
金融海嘯 殺死了多少 台正外國MBA 不乏 CFA高手 最後去銀行 參加考試等等
當然 這些高手 都因為 現在景氣好了 紛紛追求高薪工作了
其實你的兩個工作都很好 外資 迷人的地方 其實不是工作難度 根本土的都一樣
只是他是外商 本來薪水比較高 還有他的制度當然比台灣好
我舉個例子 外商 本土 的基金會計 清算 做的事情都一樣 但是外資 薪水高得嚇人
沒辦法 他就是外商 錢本來就比較大 就如同 大陸的復旦 薪水可能輸台灣
若是台灣研究員 聽說沒經驗 40-50K左右 當上經理人 台灣基金很小 要千萬年薪
也可能不容易
總之 既然你不喜歡 會計 繁雜的 行政工作 你就去投資 比較有趣
你想想 國內 你可以去投資 但是外資 你卻只去 基金會計
表示 外資的投資 要求更高 但是外資 小職位 也有高待遇 這是沒辦法的事情
若是錢的考量 3K * 12月 *5年 18萬 你出國 至少 300萬
你回國 要去外商 其實還有機會 若在公司 也可以當財務長 年新不一定比較差
而且 你做 會計 去四大 你也知道 錢少 又操 但是有機會學功夫
太多考量了 若想要投資 就去投資 畢竟你年輕 要去外商 有的是機會
勝制你工作過了 要再跳外資 都可以 不一定 現在一定去外商
若你貪圖 現在外商 高新 但是不是你想要的 不如 先選你想要的
工作會換 還是有機會到外商 反而你現在做會計 雖然在外商
但是你的經驗是基金會計 但是你的工作 是投資 以後跳的也是投資
有可能去外商 再來 工作相關 我覺得很重要 不是外商或本土的問題
而且 你MBA回來 一切重新來過 人家不會因為你是外商 就怎樣
還是看工作內容 經驗 來選定用不用你 比方說 你是外商人資
你只能 往人資 就如同你基金會計 經驗就是基金會計 不會管你 外商或本土
若你是投資 經驗就是投資 往後的 公司 可能是本土 或外商 就公司不一樣
所以我認為 還是經驗 工作內容 最重要 而且也是你的利器
比方 你台大法律 結果 四大會計事務所 要台大的法律 還是 有會計的學校
台大名聲大 但是台大法律 去四大 有可能嗎 不如 某中等學校會計的
所以先到投資 領域 到時候要去外商 你能力這麼好 又有經驗 我想都可以
而且 你做得是投資 且是BUY SIDE 會比較舒服一點 SELL SIDE 會比較辛苦
畢竟有錢 就是老大 但是 SELL SIDE 可以賺老大的錢
經驗一定比公司重要 公司可以換 但是經驗 一旦定型 只能在經驗裡打滾
剛剛畢業 差三千元 我個人 認為 還是經驗優先 名氣薪水
等你 在這行 磨出經驗 外商 就等這你去 畢竟外商 要經驗 一來就要你有貢獻
祝好運
※ 引述《ating007 (窮)》之銘言：
: 最近有幸得到兩間不同性質的OFFER...已經要做最後考慮
: 一是在排名前三的外商投信基金會計...工作內容就是基金會計
: 優點：1.名氣大，對工作3~5年之後想進修MBA很有幫助
: 2.離家近，工作內容與自己大學所學相關較容易上手
: 3.薪資福利工作環境都還不錯
: 4.對未來轉換跑道的履歷多少有加分
: 缺點：1.工時長、很操，準備證照考試時間吃緊
: 2.工作內容可能較為單調與自己未來所設定目標可能較有距離，但還是很有得學
: 3.對於以後可以轉換到哪一種跑道存有疑慮，怕做這種特異性比較高的會計
: 將來的路會越走越窄
: 4.遽聞一旦做了後台，要往前台發展會有困難
: 二是台灣知名資本額破百上市公司投資企劃部...工作內容有前台+後台的部份
: 優點：1.上下班正常...有自己的時間
: 2.對這份工作內容較有興趣
: 3.薪資算還不錯比外商少3K
: 4.公司蠻賺，部門前景不錯
: 缺點；1.就是沒選外商的機會成本
: 2.對於在這種投資部門，卻沒有先到大間投信投顧或券商學習較正規分析評價方法
: 感覺浮浮的不穩，因為自身會計背景可能就真的對財報的部份比較熟，其他有關
: 交易面、市場面還必須學習，雖然自己一直有在看書自修但還是沒什麼自信。
: 3.離家較遠
: 其實自己未來的計畫是先工作幾年賺學費-->出國念MBA-->尋找研究員、產業研究員
: 其他前台的工作或大型企業財務、投資管理(非會計處理)相關職位
: 其實兩者缺點在對於自己未來的規劃為首要考量下都是可以接受的
: 想請教各位前輩何者的選擇較好？謝謝!!
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 61.216.3.109
... <看更多>