本文回顧2021九月綠角財經筆記的狀況。
2021九月,部落格最熱門的十篇文章分別是:
1. 綠角財經筆記總目錄
2. 台灣ETF完整列表與費用總整理(List of All ETFs in Taiwan,2021)
3. 《搞懂內分泌,練成你的易瘦體質》讀後感---真正直接而有效的減肥方法
4. 綠角開課計畫(Greenhorn’s Investment Class)
5. 美國為何如此在意匯率操縱國(Currency Intervention)
6. 台灣ETF業者近年新標的發展方向(Niche Funds or Solution Funds?)
7. 《謬誤與真相》(Economic Facts and Fallacies)讀後感2---窮國就是需要援助?
8. 《懂語感,無痛學好任一種外語》讀後感---學習外語的正確方式與明確地圖
9. 公債與公司債殖利率現況分析—2021年九月(Treasury and Corporate Yield Curve)
10. 《當代財經大師的守錢致富課》(The Little Book of Safe Money) 綠角推薦序—自以為安全不等於真正的安全
九月發表的兩篇非財經書籍讀後感,《搞懂內分泌,練成你的易瘦體質》讀後感---真正直接而有效的減肥方法與《懂語感,無痛學好任一種外語》讀後感---學習外語的正確方式與明確地圖都成為前十大熱門文章。
這兩本書有兩個共通點,第一,都是實用主題。前者講體態控制,後者講外語學習。都是現代人很需要的技能。第二,它們講的都是正確與有效的方法。前者講述體重控制的真正有效作法。後者講學習外文的正確方向。
我自己很高興可以看到這兩本好書。
討論台灣ETF業界發展狀況的台灣ETF業者近年新標的發展方向也成為前十大熱門文章。國內業者在核心資產類別的ETF的追蹤能力都還有很大改善空間時,就把精力跟資源放在推出一支又一支的熱門主題ETF,恐非良好的發展方向。
九月財經新書的推薦序,《當代財經大師的守錢致富課》(The Little Book of Safe Money) 綠角推薦序—自以為安全不等於真正的安全,也成為前十大熱門文章。
同時也有5部Youtube影片,追蹤數超過15萬的網紅豐富,也在其Youtube影片中提到,主持人:阮慕驊 來賓:宏利投信投資策略部副總經理 鄧盛銘 主題:經濟隱憂再起 美股會出現波段修正嗎? 節目時間:週一至週五 5:00pm-7:00pm 本集播出日期:2021.07.08 #國際股市 #鄧盛銘 【財經一路發】專屬Podcast:https://www.himalaya.com/9...
公司債殖利率 在 綠角財經筆記 Facebook 的最讚貼文
本文討論目前市場上重要的公債與公司債殖利率。
美國各年期公債目前的殖利率如表格所示:
表格中,”年期十年,殖利率1.35”代表,十年後到期的美國公債,在這一天的到期殖利率(YTM)是1.35%。
跟去年相比,一年期以下的債券殖利率走低。譬如一年期,從去年的0.13%降到0.08%。
三年以上的公債殖利率上升,譬如十年期,從0.67%上漲到1.35%。
美國聯準會在2020三月將聯邦基金利率調低到0.25%之後至今,並沒有更動利率目標。但是公債殖利率卻仍在變化。而且變化不一致,短期公債殖利率降下降,中長期公債殖利率走高。
所以千萬不要以為所有債券的殖利率,都會跟著央行的利率調整方向行動。這是一個對債券市場最常見的誤解。
第二個常見的誤解就是以為債券市場容易預測。以為自己很簡單就可以知道何時該買債券,何時該離開債市。只享受到好處,沒有壞處。
假如你發現什麼投資方法,只有獲利沒有風險,在喊:”我找到了”之前,最好先再檢查一遍自己的思考有沒有什麼出問題的地方。
接下來是美元計價的投資級公司債殖利率
美元投資級公司債殖利率跟去年相比,短年期公司債殖利率下降。但中長期公司債殖利率上升。
許多朋友常以擔心的口吻問道:”現在是不是投資債券的好時機?”。
說真的,這個問題就算債券天王葛洛斯也無法給你100%肯定的解答。
而且,除非你是繼承龐大家產的人,資產總價值大多在出生的那一刻就決定了。對於大多數藉由工作賺取收入的人,他會不斷的有收入進來,他會不斷的拿資金去參與金融市場。
就跟股市投資一樣,有時候你會投資在事後看來很不好的時間點,有時候你會投資在事後發現很好的時間點。
債券投資也一樣。
我們無法確保所有資金都買在最好的買點。這種要求完美的想法,造成很多投資人一直遲遲沒有參與金融市場,反而錯過報酬。
你想得到股市投資的好處,你就要持續的在股市之中。度過它壞的時期,也參與它好的時期。
債券投資也是一樣的道理。
還在想:”只能賺錢,不能有風險”?
還在希望別人給你保證,”沒有問題,沒有風險”?
投資,不論股市或債券,都是承擔風險去換取報酬。
金融資產之所以會有報酬的可能,正是因為它會讓人覺得擔心。很難找到"完全沒問題"的投資時點。
公司債殖利率 在 美股夢想家 Facebook 的最佳貼文
最近專欄做了一些調整,
去年4月開始增加股票觀察名單,這功能有很多讀者喜歡
幫大家整理營運重點,也更能抱住好公司
從年初價值股到最近半導體及科技股反彈都能掌握趨勢
最近加碼的CrowdStrike、Shopify及Square表現都不錯
但專欄內容就是要越來越豐富
未來每周會繼續追蹤股票市場,幫助大家掌握趨勢
另外也會增加一篇固定收益文章,幫助大家打造現金流組合
固定收益包含特別股及債券,這類產品會事先約定利率,
所以都會固定配息,很適合喜歡領取穩定配息的人。
不過因為現在利率超低,所以現在固定收益殖利率也很低,
若想追求高殖利率,常常賺了配息,卻賠了本金,
瞭解現在景氣位階,選擇合適標的就是重要功課
最近美國公債殖利率上升許多,但公司債殖利率卻上升很少,
會出現如此差異的原因在於,
影響美國公債殖利率最重要因素為通膨風險,
而影響美國公司債殖利率最重要因素為違約風險。
持有美國公債沒有任何違約風險,美國政府幾乎不可能倒閉,
投資美國公債只會擔心配息太少,通膨太高,讓報酬被通膨吃掉。
這也是大家最近看到的情況,公債殖利率上升,促使公債價格下跌,
但這絕非美國政府要倒了,而是代表未來經濟成長加速,帶動通膨升溫。
而公司債就是公司發的債券,這種債券違約風險一定比較高,所以發行利率也會比政府債券高,
但也因為利率高的關係,所以當通膨升溫時,它會比政府債券有抵抗力,不會跌得太慘。
投資公司債不怕通膨風險,只怕違約風險,
當景氣衰退時,如果企業獲利下滑,導致還不出錢,準備申請破產倒閉,就會讓公司債價格大幅下跌。
公司債還可以依照信用等級分成高收益債及投資等級債,
高收益債就是信評不好的公司發行的債券,因為營運狀況很爛,所以會用高利債券吸引投資人。
而投資等級債是信評很好的公司發行的債券,由於營運狀況優異,所以不用太高利率就能吸引投資人。
今年以來美國公債跌得最慘,高收益債最為強勢,
以債券ETF為例,美國20年期以上公債ETF下跌12.5%,投資等級債ETF下跌5.5%,高收益債ETF下跌0.1%
背後意義就是今年經濟成長很強,帶動通膨升溫,但企業營運良好,不用太擔憂違約風險。
固定收益產品平常價格波動都不會太大,主要就是為了領取配息,往上漲幅有限,
但在市場恐慌甚至景氣衰退時,卻會往下跌的不少,這是投資前要有的心理準備。
不過若判斷企業可以正常營運並持續配息,下跌就是建立部位的機會,可以打造領取穩定配息的投資組合,
整理固定收益觀察名單給大家
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公司債殖利率 在 豐富 Youtube 的最讚貼文
主持人:阮慕驊
來賓:宏利投信投資策略部副總經理 鄧盛銘
主題:經濟隱憂再起 美股會出現波段修正嗎?
節目時間:週一至週五 5:00pm-7:00pm
本集播出日期:2021.07.08
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公司債殖利率 在 風傳媒 The Storm Media Youtube 的最讚貼文
第一季隨著春假結束落幕,不要抱著太大的期望,台股、美股仍在震盪徘徊,在美國突破三十萬人次確診後,聯準會預測失業率可能會達到32%,製造業指數PMI的下降更是眾所皆知,但在週一(6日)道瓊卻大漲一千多點, 這是為什麼呢?節目中,萬寶蔡總以及債券ETF達人Miss Q將會帶你解碼美.台金融市場,如果有買電子股的朋友更別錯過,當然想逃離股市但卻沒有方向的散戶,或許你可以考慮買進公債,種種獨家資訊都在節目中,趕緊來了解萬寶蔡總以及債券ETF達人Miss Q的分享。
#下班投資學 #MissQ #特別股 #債券 #蔡明彰
00:08 疫情見頂利空出盡?美股瘋搭飛車福禍難料?
01:09 最悲情第1季!台股喋血寫下五大慘烈紀錄!
01:46 病毒嚇跌股市!蔡總神解4階段散戶心理!
02:58 8523是台股底部?上攻訊號先看這2大指標!
05:07 別人套牢我爽賺!解密債劵女王佈局策略!
06:35 疫情拖垮電子龍頭!接蘋概股恐死在半山?
08:58 在家工作湧急單!這些電子股將成新主流?
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24:02 買好不如買巧!3類型投資人債劵首選是它!
24:30 下周觀盤重點!Q1財報成補缺口最後防線?
本節目與來賓所推介個股無不當財務利益關係,資料僅供參考,投資人應獨立判斷,審慎評估並自負投資風險
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強勢美元 原物料出口國承壓
擔憂川普上任限制拉美地區經貿往來
新興東歐、印尼、西班牙 跌逾1.73%
商品行情 由咖啡、黃金與白銀等領跌
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上週美股表現:金融、工業、生技強勁
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美債殖利率揚 防禦型類股走跌
上週美股型ETF 流入巨量資金
擔憂川普移民及貿易限制 新興市場慘
債券、黃金、防禦型ETF 資金流出
做空標普500ETF慘遭軋空 認賠贖回
聚焦葉倫談話、經濟數據及企業財報
國際ETF資金流入 Top10 2016/11/07~2016/11/11
1.SPDR標普500指數ETF 〈SPY〉流入139.88億美金
2.SPDR金融類股ETF〈XLF〉流入39.05億美金
3.iShares羅素2000 ETF〈IWM〉流入38.15億美金
4.SPDR健康照護類股ETF〈XLV〉流入19.25億美金
5.SPDR工業類股ETF〈XLI〉流入16.26億美金
6.iShares核心標普500指數ETF〈IVV〉 流入13.05億美金
7.iShares iBoxx高收益公司債券ETF〈HYG〉 流入8.23億美金
8.iShares納斯達克生技ETF〈IBB〉 流入8.14億美金
9.Vanguard標普500指數ETF 〈VOO〉流入7.63億美金
10.First Trust納斯達克100科技類股指數ETF〈QTEC〉 流入6.60億美金
國際ETF資金流出 Top10 2016/11/07~2016/11/11
1.iShares MSCI新興市場ETF〈EEM〉 流出-22.62億美金
2.PowerShares納斯達克100指數ETF〈QQQ〉 流出-8.38億美金
3.iShares iBoxx投資等級公司債券ETF〈LQD〉 流出-7.22億美金
4.First Trust非必需消費AlphaDEX指數ETF〈FXD〉 流出-6.98億美金
5.SPDR黃金ETF〈GLD〉 流出-6.19億美金
6.SPDR必需性消費類股ETF〈XLP〉 流出-5.18億美金
7.ProShares放空型標普500指數ETF〈SH〉 流出-5.15億美金
8.iShares美國房地產指數ETF〈IYR〉 流出-5.14億美金
9.iShares黃金信託ETF〈IAU〉 流出-5.00億美金
10.SSPDR公用事業類股ETF〈XLU〉 流出-4.63億美金
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資金轉向美股 美國成為最大贏家
愛爾蘭、費城油業 上周表現亮眼
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1.SPDR標普500指數ETF 〈SPY〉流入139.88億美金
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3.iShares羅素2000 ETF〈IWM〉流入38.15億美金
4.SPDR健康照護類股ETF〈XLV〉流入19.25億美金
5.SPDR工業類股ETF〈XLI〉流入16.26億美金
6.iShares核心標普500指數ETF〈IVV〉 流入13.05億美金
7.iShares iBoxx高收益公司債券ETF〈HYG〉 流入8.23億美金
8.iShares納斯達克生技ETF〈IBB〉 流入8.14億美金
9.Vanguard標普500指數ETF 〈VOO〉流入7.63億美金
10.First Trust納斯達克100科技類股指數ETF〈QTEC〉 流入6.60億美金
國際ETF資金流出 Top10 2016/11/07~2016/11/11
1.iShares MSCI新興市場ETF〈EEM〉 流出-22.62億美金
2.PowerShares納斯達克100指數ETF〈QQQ〉 流出-8.38億美金
3.iShares iBoxx投資等級公司債券ETF〈LQD〉 流出-7.22億美金
4.First Trust非必需消費AlphaDEX指數ETF〈FXD〉 流出-6.98億美金
5.SPDR黃金ETF〈GLD〉 流出-6.19億美金
6.SPDR必需性消費類股ETF〈XLP〉 流出-5.18億美金
7.ProShares放空型標普500指數ETF〈SH〉 流出-5.15億美金
8.iShares美國房地產指數ETF〈IYR〉 流出-5.14億美金
9.iShares黃金信託ETF〈IAU〉 流出-5.00億美金
10.SSPDR公用事業類股ETF〈XLU〉 流出-4.63億美金
公司債殖利率 在 升息近尾聲!"投資級公司債"殖利率逾5% 怎麼選?專家教戰首重"3 ... 的必吃
聯準會升息進入尾聲,債券市場迎來表現機會,觀察投資級 公司債 ,目前 殖利率 來到5.5%以上水準,是近10年來高點。專家分享未來投資趨勢,以及債券布局心 ... ... <看更多>