還在配置比台幣定存更低的債券ETF嗎?需要債券保護作用?有沒有其他利率更高的商品可以配置?
什麼是債券梯(Bond Ladder)? 如何透過湊伙(JOiNVEST)小額債券用債券梯自組債券ETF?你有想過可以自組,成分債券數十到上百支的債券ETF嗎?快看本文如何做。
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【名詞解釋:#Bond Ladder】
這裡的Ladder不是階梯,而是一種投資固定收益證券的策略。
投資人選擇買進價格接近但到期時間不相同的數個小型債券,而非到期日皆相同的單一大型債券,目的是為了要將利率風險最小化、提升流動性,以及分散信用風險。
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譬如Guggenheim BulletShares 2015 Corporate Bond ETF,這支債券ETF持有的債券,全部都是在2015就會到期的公司債。而且債券到期後,ETF不會再拿錢去買其它債券,就會持有現金。在2015年底,預計這支債券會持有100%現金,解散,然後把錢發還給投資人。
這就是,會到期的債券ETF。
這類債券ETF最主要的功能,是幫助投資人組成債券梯,所以它們又稱債券梯ETF(Bond Ladder ETF)。